Een blik op de komende dag op de Europese en wereldwijde markten van Tom Westbrook

Koper en goud bereikten maandag in de Aziatische handel recordhoogtes en zilver steeg tot boven $30. De doorbraakwinsten waren des te opmerkelijker omdat obligaties en valuta's zich in een bandbreedte bevonden en de vooruitzichten eerder onzeker dan optimistisch waren.

Wereldaandelen bleven ondertussen net onder de recordpiek van vorige week.

De rally van 18% die goud tot nu toe heeft doorgemaakt, wordt verschillende keren toegeschreven aan Chinese aankopen, wereldwijde politieke spanningen en de verwachting dat de Amerikaanse rente binnenkort zal gaan dalen, wat gezien wordt als een zegen voor een metaal dat helemaal geen rendement oplevert.

Koper stijgt dankzij China's grootste inspanningen tot nu toe om zijn vastgoedmarkt uit het slop te halen.

Op vrijdag beloofden ambtenaren een biljoen yuan aan financiering voor betaalbare huisvesting en herontwikkeling en zeiden dat lokale overheden als kopers zouden optreden. Veel is nog onduidelijk, zoals het effect op de vastgoedprijzen, en de aandelenkoersen van ontwikkelaars wiebelden maandag.

Maar het macro-signaal is genoeg geweest om de kopershort sellers op te blazen.

Vorige week meldde Reuters dat handelaren Trafigura en IXM op zoek waren naar fysiek koper om te leveren tegen grote shortposities in Chicago futures. De handelsvolumes zijn omhooggeschoten in Shanghai en Londen en zilver doet mee met de stijging van 3% in Azië en schoot boven de $30 per ounce.

Op maandag reageerden de olieprijzen niet direct op berichten over een helikoptercrash, waarbij volgens een Iraanse functionaris de Iraanse president en minister van Buitenlandse Zaken om het leven kwamen.

De komende week bevat weinig belangrijke gegevens, maar wel voorlopige PMI-cijfers, notulen van de Federal Reserve en de resultaten van Nvidia, samen met een aantal toespraken van beleidsmakers, onder leiding van Fed-vicevoorzitter Philip Jefferson op maandag.

Obligaties stegen en de dollar daalde vorige week nadat de Amerikaanse inflatie, zoals verwacht, vertraagde. Maar Treasuries trokken zich terug en de rente steeg vrijdag, terwijl de dollar wat steun vond terwijl beleggers wachten op meer gegevens om de economische vooruitzichten in kaart te brengen.

Uit de notulen van de Fed deze week en van de Australische centrale bank zal waarschijnlijk blijken dat centrale bankiers tijd rekken.

Belangrijkste ontwikkelingen die de markten maandag kunnen beïnvloeden:

Toespraken: Fed's Jefferson, Riksbank's Jansson en Thedeen, BoE's Broadbent