Door
|
|
| Tops/flops van de week |
Tops Novavax (+46,5 %): goed nieuws voor de Amerikaanse biotech. Sanofi haalt zijn covidvaccin van de markt en gaat het vaccin van concurrent Novavax commercialiseren, dat het ook wil combineren met zijn eigen griepvaccin. In het kader van de licentieovereenkomst zal Sanofi tussen 500 miljoen en 1,2 miljard dollar aan Novavax betalen. Enkele dagen eerder kondigde AstraZeneca ook al aan zijn vaccin terug te trekken, vanwege dalende vraag. OX2 AB (+40,8 %): de Zweedse specialist in hernieuwbare energie heeft een overnamebod van 16,35 miljard Zweedse kroon ontvangen van investeringsgigant EQT, die van plan is het bedrijf van de beurs te halen. Elior (+35,5 %): de Franse specialist in collectieve catering doet het beter. In het eerste halfjaar boekte het een nettowinst van 1 miljoen euro, tegen een verlies van 23 miljoen euro in dezelfde periode vorig jaar. De ebitda steeg met 144 % tot 100 miljoen euro en de omzet nam met 26 % toe. Het bedrijf heeft ook zijn schulden aanzienlijk verminderd. De markt waardeert de herstelinspanningen. Delivery Hero (+26,4 %): de Duitse maaltijdbezorger verkoopt zijn Taiwanese tak Foodpanda aan concurrent Uber voor 950 miljoen dollar. Na jaren van moeilijkheden (het aandeel verloor bijna 80 % sinds de piek in 2021) kondigt het ook aan dat Uber 300 miljoen dollar in het kapitaal zal investeren. Delivery Hero krijgt positieve aanbevelingen van analistenkantoren. Gamestop (+16,7 %) & AMC Entertainment (+56,7 %): meme-aandelen maken een comeback! Dankzij de terugkeer van Keith Gill, de influencer die de fenomenale koopbewegingen op deze aandelen initieerde, op het sociale netwerk X (voorheen Twitter), zijn de aandelen van de videogamedetailhandelaar en de worstelende bioscoopketen gestegen, aangedreven door de volgers van de WallStreetBets-goeroe. Tencent Music Entertainment (+16,6 %): de Chinese muziekgigant, genoteerd in de VS, presteert beter dan verwacht. Ondanks een lichte daling van de kwartaalomzet, stegen de betaalde abonnementen met meer dan 20 %, de bijbehorende inkomsten met bijna 40 % en de winst met 24 %. Vodafone (+11,4 %): meerdere positieve factoren spelen in het voordeel van de Britse telecomgroep. De Spaanse overheid heeft ingestemd met de verkoop van zijn Spaanse activiteiten aan Zegona Communications voor 5 miljard euro, en de Britse autoriteiten hebben groen licht gegeven voor de fusie tussen Vodafone UK en concurrent Three UK. Het bedrijf publiceerde ook jaarresultaten die in lijn waren met de verwachtingen, beloofde 4 miljard euro aan aandeleninkoop en onthulde een herstructureringsstrategie die beleggers tevreden stelde. Twee maanden geleden verkocht het concern ook zijn Italiaanse activiteiten aan Swisscom. AMS Osram (+10,4 %): de Oostenrijks-Duitse groep zal tegen 2030 ongeveer 590 miljoen euro investeren om de productiecapaciteit van zijn chipfabriek in Premstätten, Oostenrijk, uit te breiden en zo halfgeleiders van de nieuwe generatie te ontwikkelen. Het bedrijf heeft ook een subsidie van 200 miljoen euro aangevraagd bij de Europese Unie. Siemens Energy (+3,5 %): de Duitse elektriciteitsproducent publiceerde solide kwartaalresultaten en verhoogde zijn jaarlijkse prognoses. Het bedrijf heeft ook een ambitieus herstructureringsplan voor zijn worstelende dochteronderneming Siemens Gamesa uitgerold, waarmee het tegen 2026 een evenwicht wil bereiken in zijn windactiviteiten. De markt reageerde positief. Verschillende analisten, die het aandeel ondergewaardeerd vinden, hebben hun aanbeveling of koersdoel verhoogd na de aankondigingen.
Flops Neste (-15,2 %): de Finse raffinaderij en producent van biobrandstoffen heeft zijn jaarlijkse marges op hernieuwbare producten naar beneden bijgesteld. Het concern verwacht nu 480 tot 650 dollar per ton, tegen eerder 600 tot 800 dollar. Het wijst op dalende dieselprijzen, biobrandstoffen en hernieuwbare kredieten in de VS. JPMorgan, SEB Bank en Inderes hebben hun aanbeveling en koersdoel voor het aandeel aanzienlijk verlaagd. Getinge (-12,9 %): slecht nieuws voor de Zweedse specialist in medische apparatuur. Vanwege kwaliteitsproblemen met zijn hartpompen en ademhalingsondersteuningsproducten heeft de Amerikaanse FDA het bedrijf vriendelijk verzocht de verkoop van deze apparaten in de VS te staken. Getinge beperkt de verkoop nu tot patiënten zonder andere opties, in afwachting van een oplossing. Dit zal de financiën beïnvloeden. Instacart (-2 %): vorige week kondigde het Amerikaanse bedrijf gespecialiseerd in voedselbezorging een samenwerking aan met Uber Eats: Instacart-klanten kunnen nu via de app bestellen bij restaurants die zijn aangesloten bij de carpoolgigant. Maar enkele dagen later kondigde Uber aan zijn samenwerking met distributeur Costco uit te breiden, wat de nieuwe vooruitzichten voor Instacart vertroebelde. Epam Systems: de Amerikaanse IT-adviesgroep stelt teleur. Het publiceerde kwartaalresultaten die iets boven de consensus lagen, maar voorspelde een zwakke vraag naar zijn diensten en onthulde bescheiden jaarlijkse vooruitzichten die onder de verwachtingen lagen. Het bedrijf wijt dit aan inflatie, hoge rentetarieven en economische onzekerheden die de digitaliseringsuitgaven van bedrijven beïnvloeden. Het aandeel is sinds het begin van het jaar met meer dan 35 % gedaald. Roblox: het Amerikaanse videogameplatform heeft zijn reserveringsprognoses voor het lopende kwartaal en het jaar naar beneden bijgesteld, die nu onder de verwachtingen liggen. Morgan Stanley wijst ook op inhouds- en prestatieproblemen van de app. Het aandeel is sinds het begin van het jaar met 28 % gedaald. Lees de laatste analyse van ons team voor meer informatie over het bedrijf. |
|
| Grondstoffen |
Energie: we zien een stabilisatie bij de olieprijzen, die profiteren van een inflatiepauze en een daling van de wekelijkse voorraden in de VS. De Brent-prijs stijgt licht naar 83,5 USD, tegen 79 USD voor de Amerikaanse tegenhanger. Er is een zekere afwachtende houding, aangezien handelaren de volgende OPEC+-vergadering afwachten die zal beslissen over de verlenging van de productiequota. Deze week publiceerde het Internationaal Energieagentschap zijn maandrapport over olie. Het agentschap heeft zijn groeivooruitzichten voor de olievraag in 2024 naar beneden bijgesteld, wat de kloof met de veel optimistischere schattingen van de OPEC vergroot. Metalen: de koperprijs blijft boven de 10.000 USD per ton in Londen, met een contante prijs van 10.400 USD. China, dat zijn vastgoedsector blijft stimuleren, ondersteunt zo mee de metaalprijzen. De Chileense kopercommissie heeft haar prijsramingen voor 2024 en 2025 verhoogd. Het Internationaal Energieagentschap waarschuwt voor spanningen in de wereldwijde metaalvoorziening door onvoldoende investeringen om aan de vraag te voldoen. Goud stijgt naar een historisch record van rond 2.400 USD. Landbouwproducten: in Chicago blijft de maïsprijs stabiel rond 460 cent per bushel voor de juli 2024-contracten. De tarweprijs stijgt lichtjes, met de bushel op 670 cent. |
|
| Macro-economie |
Rentevoeten: na een week vol bekendmakingen over de Amerikaanse inflatie is het tijd voor een balans. De producentenprijsindex (PPI) en de importprijsindex kwamen boven de verwachtingen uit. Toch focusten beleggers op de consumentenprijsindex (CPI), die in lijn met de verwachtingen was met een jaarlijkse stijging van 3,4 %, een daling van 0,1 punt ten opzichte van de vorige maand. Deze kleine daling voedde opnieuw speculaties over een renteverlaging in september, gevolgd door een tweede in december. De cijfers (bbp, detailhandelsverkopen) bevestigen de vertraging van de groei in de VS de afgelopen maanden. Tot nu toe wordt deze vertraging goed ontvangen door de financiële gemeenschap, die dit ziet als een concrete vertaling van de restrictieve monetaire voorwaarden. De markt, die altijd een stap voor is op de economie, rekent op een renteverlaging om de motor weer op gang te brengen. Het is echter belangrijk dat vertraging niet gelijkstaat aan stagflatie. Crypto: in het kielzog van de records op de aandelenmarkten herstelt de bitcoin zich deze week. De cryptomunt wist zelfs de verliezen van de afgelopen vier weken goed te maken met een stijging van meer dan 8 % sinds maandag, en noteert nu rond de 66.300 dollar. Deze stijging is deels te danken aan een massale instroom in bitcoin-spot-ETF's aan de andere kant van de Atlantische Oceaan. Tussen maandag en donderdag stroomde er 725 miljoen dollar naar deze beursproducten, waardoor het totale vermogen van de 11 ETF's meer dan 54 miljard dollar bedraagt. Over het algemeen volgen de belangrijkste cryptomunten de opmars van de leidende digitale valuta, met een markt die in totaal met 6,5 % stijgt, wat neerkomt op een waarde van 2.349 miljard dollar. De ether (Ethereum) stijgt met bijna 5 % naar 3.060 dollar, link (Chainlink) met 17 % naar 16,67 dollar, en sol (Solana) met 17,5 % naar 168 dollar. |
|
|
|
*De wekelijkse evolutie van de indexen en aandelen die in de boordtabel worden weergegeven, betreft de periode van de opening van de respectieve markten op maandag tot het tijdstip waarop deze nieuwsbrief wordt verzonden op zaterdag. De wekelijkse evolutie van grondstoffen, edele metalen en valuta's die in de boordtabel worden weergegeven, heeft betrekking op een lopende periode van 7 dagen, van vrijdag tot vrijdag, tot het tijdstip van verzending van deze nieuwsbrief. Deze activa worden ook in het weekend verhandeld. |
