De S&P/TSX composite index van de Toronto Stock Exchange sloot 312,06 punten, of 1,42%, hoger op 22.259,47.
De materialensector steeg met 1,6%, waarbij mijnbouwers zoals Capstone Copper en New Gold ongeveer 6% wonnen, als gevolg van hogere prijzen voor edelmetalen.
Energieaandelen volgden met een stijging van 1,7%, nadat de olieprijzen eerder in de sessie stegen nadat Saoedi-Arabië de prijzen voor ruwe olie in juni verhoogde en omdat de vooruitzichten op een wapenstilstandsovereenkomst met Gaza afnamen, waardoor de angst voor een uitbreiding van het conflict in het Midden-Oosten weer toenam.
"Weddenschappen op renteverlagingen, de sterke bedrijfswinsten, de versteviging van de olieprijs, een kleine opluchtingsrally in TD Bank na de zorgen van vorige week, sterke grondstoffenprijzen... al die dingen samen... de TSX speelt een inhaalslag," zei Barry Schwartz, een portefeuillebeheerder bij Baskin Financial Services.
Aandelen van de op één na grootste bank van Canada, TD Bank, daalden vorige week bijna 8% nadat de kredietverstrekker zei dat het $450 miljoen opzij had gezet voor mogelijke boetes in verband met het onderzoek van het Amerikaanse ministerie van Justitie naar een onderzoek naar het witwassen van geld. Ze sloten maandag 0,4% hoger.
"Ik zou graag een serieus actieplan zien van het management over hoe ze de mojo voor beleggers gaan terugwinnen," zei Schwartz over TD Bank.
Ondertussen eindigden de Amerikaanse aandelenindices hoger, hun derde opeenvolgende sessie van stijgingen.
Gegevens waaruit bleek dat de banengroei in de V.S. in april meer vertraagde dan verwacht en dat de jaarlijkse loonstijgingen afkoelden, hadden de kansen op een renteverlaging door de Federal Reserve in september vergroot, waardoor de indexen op Wall Street vrijdag meer dan 1% hoger sloten.
Thomas Barkin, voorzitter van de Richmond Fed, zei dat het huidige renteniveau de economie voldoende zou moeten afkoelen om de inflatie terug te brengen naar het streefcijfer van 2% van de centrale bank, waarbij de kracht van de banenmarkt functionarissen tijd geeft om te wachten.
In het bedrijfsnieuws stegen de cryptomijners Bitfarms en Hit 8 met respectievelijk 5,2% en 6,5%, in navolging van stijgingen in de Bitcoin. (Verslaggeving door Nivedita Balu in Toronto en Purvi Agarwal in Bengaluru; Bewerking door Ravi Prakash Kumar en Jonathan Oatis)
