Aandelen aan beide zijden van de Atlantische Oceaan stegen, met de drie belangrijkste indices op Wall Street in het groen, nadat een lager dan verwacht rapport over de Amerikaanse arbeidsmarkt vorige week de kans verkleinde dat de Federal Reserve dit jaar de rente zou verhogen.
De dollarindex, een maatstaf voor de Amerikaanse munteenheid ten opzichte van zes belangrijke handelspartners, was voor een vierde achtereenvolgende sessie lager nadat de gegevens de laagste banengroei sinds oktober lieten zien, waardoor de zorgen afnamen dat de Fed de rente langer hoger zou houden.
Fed-voorzitter Jerome Powell "vertelde de markt dat een renteverhoging onwaarschijnlijk was. Dat waren zijn woorden, 'onwaarschijnlijk', en daarom namen ze aan dat dat betekende dat hij wil verlagen," zei Brad Conger, chief investment officer bij Hirtle Callaghan & Co. in Conshohocken, Pennsylvania.
Maar de vooruitzichten voor de rente zijn nog steeds onzeker omdat de markt hoopt dat de rente restrictief genoeg is om de economie en het inflatietempo af te remmen, aldus Conger.
"Dat is een zwak verband, IE, wat betekent dat het een sprong in het diepe is om te geloven dat de inflatie verdwijnt omdat de activiteit vertraagt," zei hij. "Dat is de orthodoxe visie."
Op Wall Street steeg de Dow Jones Industrial Average met 0,17%, de S&P 500 steeg met 0,55% en de Nasdaq Composite steeg met 0,60%.
In Europa was de pan-regionale STOXX 600 ook positief, met een stijging van 0,52%, op tekenen dat de Europese Centrale Bank meer vertrouwen heeft in het verlagen van de rente nu de inflatie in de eurozone blijft afnemen, aldus drie beleidsmakers van de ECB.
Philip Lane, Gediminas Simkus en Boris Vujcic zeiden afzonderlijk dat de inflatie- en groeigegevens hun overtuiging bevestigen dat de inflatie in de eurozone, die in april 2,4% bedroeg, halverwege volgend jaar zal vertragen tot de 2%-doelstelling van de centrale bank.
MSCI's wereldwijde aandelenindex steeg 0,54%.
De dollar bleef over het algemeen stabiel, waardoor de euro 0,15% steeg op $1,0774, terwijl het Britse pond 0,22% sterker werd op $1,2571.
In Europa verhoogde Goldman Sachs zijn prognose voor de groei van de winst per aandeel (WPA) voor 2024 voor bedrijven uit de STOXX 600 naar 6%, van 3% eerder, aldus de bank in een notitie op vrijdag.
Volgens Goldman voegt een jaarlijkse stijging van de Brent-prijzen met 10% ongeveer 2,5 procentpunten toe aan de jaarlijkse groei van de winst per aandeel, en een 10% zwakkere euro/dollar wisselkoers ongeveer hetzelfde.
De rente op schatkistpapier tikte hoger aan toen beleggers de matige banengroei van vorige week beoordeelden, die de mening versterkte dat de Amerikaanse economie niet oververhit genoeg is om een renteverlaging te doen ontsporen.
Het rendement op de benchmark Amerikaanse 10-jaars notes steeg met 1,2 basispunten naar 4,512%, tegen 4,5% eind vrijdag.
Handelaren houden nu rekening met 48 basispunten voor renteverlagingen door de Fed tegen het einde van het jaar, waarbij de eerste verlaging waarschijnlijk in september zal plaatsvinden, volgens de rentewaarschijnlijkheidsapp van LSEG. In de afgelopen weken hadden traders slechts één renteverlaging ingeprijsd vanwege tekenen van aanhoudende inflatie.
Met de feestdagen in het VK en Japan gingen de markten op het Chinese vasteland en in Europa vrolijk van start, waarbij ze ook profiteerden van het hernieuwde optimisme in de VS.
De olieprijzen stonden ook in het teken van de vooruitzichten op prijsverhogingen door Saoedi-Arabië en oplopende spanningen in het Midden-Oosten, waarbij Amerikaanse ruwe olie 0,56% steeg naar $78,55 per vat en Brent hoger stond op $83,39 per vat, een stijging van 0,52% op de dag.
Op maandag riep het Israëlische leger Palestijnse burgers op om Rafah te evacueren als onderdeel van een operatie van "beperkte omvang", maar bevestigde niet onmiddellijk berichten in de media dat dit deel uitmaakte van de voorbereiding op een grondaanval.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan piekte op het hoogste niveau sinds februari 2023 en sloot 0,66% hoger, terwijl de Chinese blue-chipindex 1,5% hoger eindigde.
De Hang Seng Index van Hongkong steeg vorige week met 4,7% en noteerde vrijdag zijn langste dagelijkse winstreeks sinds 2018 en sloot maandag 0,55% hoger.
INTERVENTIE KIJKEN
Elders bleven traders alert voor verdere volatiliteit in de yen, na de vlagen van vermoedelijke interventie van de Japanse autoriteiten vorige week om een scherpe daling van de valuta te stoppen.
Er wordt vermoed dat Tokio vorige week meer dan 9 biljoen yen ($59 miljard) heeft uitgegeven om haar valuta te ondersteunen, zoals wordt gesuggereerd door gegevens van de Bank of Japan, waardoor de yen in een week tijd van een 34-jarig dieptepunt van 160,245 per dollar naar een hoogtepunt van 151,86 op ongeveer een maand tijd steeg.
De yen gaf maandag wat van deze stijgingen terug en stond op het laatste moment 0,63% lager ten opzichte van de greenback op 153,95 per dollar.
Spotgoud voegde 0,9% toe tot $2.322,19 per ounce.
Bitcoin steeg 0,30% naar $63.119,00.
