ESG-waarden voor verantwoord beleggen

Deze lijst van bedrijven is gericht op het vastleggen van de rendementen van aandelen die voldoen aan milieu-, sociale en governancecriteria op basis van de MSCI-beoordelingen. Deze criteria, aangeduid met de afkorting ESG, vormen de drie pijlers van de niet-financiële analyse.

Geselecteerd worden bedrijven van voldoende omvang en liquiditeit die minimaal solide fundamenten hebben en voldoen aan ESG-criteria. De ESG-scores van MSCI zijn ontworpen om de ESG-prestaties, het engagement en de effectiviteit van een bedrijf transparant en objectief te meten aan de hand van verschillende maatstaven, gegroepeerd in 10 hoofdthema's en 33 belangrijke onderwerpen op basis van gepubliceerde gegevens.

Het milieukriterium houdt rekening met de inzet en effectiviteit van een bedrijf om de milieu-emissies in zijn productie- en bedrijfsprocessen te verminderen, de capaciteit om milieu-oplagen en -kosten voor zijn klanten te verlagen, evenals de capaciteit om het gebruik van materialen, energie en water te verminderen om het beheer van zijn toeleveringsketen te verbeteren.

Het sociale criterium houdt rekening met de inzet van het bedrijf om een goede bedrijfsburger te zijn, de volksgezondheid te beschermen, de ethiek in zaken en de mensenrechten te respecteren, de capaciteit om producten en diensten van hoge kwaliteit te leveren die de klantveiligheid en de vertrouwelijkheid van gegevens waarborgen, evenals de inzet van het bedrijf voor diversiteit en werknemersvoldoening op de werkplek.

Het governancecriterium controleert de praktijken van het bedrijf met betrekking tot de communicatie van zijn MVO-strategie, de inzet van het management om goede governancepraktijken te volgen en de effectiviteit van het bedrijf om zijn aandeelhouders eerlijk te behandelen.

Deze criteria worden vervolgens gewogen met een controversiële score die wordt berekend op basis van ESG-gerelateerde controverses. Als er gedurende het jaar een schandaal ontstaat, wordt het betrokken bedrijf bestraft en heeft dit invloed op de uiteindelijke ESG-score. De impact van het evenement kan ook het volgende jaar nog zichtbaar zijn als er nieuwe ontwikkelingen zijn met betrekking tot het negatieve evenement. Bijvoorbeeld rechtszaken, wetgevende geschillen, boetes en in het algemeen alle media-elementen worden vastgelegd naarmate de controverse vordert. De controverse-score houdt ook rekening met de marktkapitalisatie-bias die bedrijven met een grote marktkapitalisatie ondervinden, omdat ze meer media-aandacht trekken dan bedrijven met een kleinere marktkapitalisatie.

Er worden verschillende geografische regio’s aangeboden. De wereldwijde lijst bevat bedrijven die zijn genoteerd op de belangrijkste financiële markten wereldwijd. De andere lijsten zijn regionaal: Noord-Amerika (Verenigde Staten, Canada), Europa, Azië (Japan, Australië, Singapore, Hong Kong), opkomende markten, het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, Duitsland, Zwitserland, Nederland en Italië.