De aandelen op Wall Street hebben woensdag enig terrein teruggewonnen nadat technologieconglomeraat Alphabet steeg dankzij een gunstige uitspraak in een mededingingszaak. De winst bleef echter beperkt, omdat beleggers zwakkere dan verwachte arbeidsmarktgegevens en een uitverkoop van langlopende staatsobligaties wereldwijd moesten verwerken.

Het aantal vacatures, een graadmeter voor de vraag naar arbeid, daalde met 176.000 tot 7,181 miljoen op de laatste dag van juli, zo meldde het Bureau of Labor Statistics van het Amerikaanse ministerie van Arbeid woensdag in het "JOLTS"-rapport. Economen die door Reuters waren geraadpleegd, hadden op 7,378 miljoen onvervulde banen gerekend.

De Dow Jones Industrial Average daalde met 0,05%, de S&P 500 steeg met 0,5% en de Nasdaq Composite voegde ongeveer 1% toe. Alphabet sprong met ongeveer 9%, terwijl Apple bijna 4% won nadat de uitspraak Google toestond om lucratieve betalingen aan de iPhone-maker voort te zetten.

Toch leidde een verkoopgolf in wereldwijd langlopende obligaties woensdag tot recordhoge leenkosten voor Japan, terwijl toenemende zorgen over de houdbaarheid van overheidsschulden en langdurige inflatie ook Europese beleggers nerveus maakten.

Een punt van zorg is dat de opwaartse druk op de rendementen van langlopende staatsobligaties "tegenwind creëert voor aandelenwaarderingen," aldus Bill Sterling, wereldwijd strateeg bij GW&K Investment Management, in een e-mail. Maar hij voegde eraan toe dat de markten nog steeds anticiperen op een renteverlaging door de Federal Reserve deze maand, wat "zou moeten helpen om een zachte landing voor de economie te realiseren en volgend jaar een brede versnelling van de economische groei te ondersteunen."

De goudprijs bereikte een recordhoogte van $3.577, doordat de vlucht uit traditioneel als veilig beschouwde langlopende staatsobligaties leidde tot een zoektocht naar alternatieve veilige havens.

Het rendement op de 30-jarige Japanse staatsobligatie bereikte woensdag een ongekend niveau van 3,28%, een dag na uitverkoop van vergelijkbare Britse gilts, Amerikaanse Treasuries en Canadese obligaties.

"De economische hervormingen die nodig zijn om de stijgende schulden echt te dekken, ontbreken, en de kapitaalmarkt ziet dat," zei Deutsche Bank-topman Christian Sewing woensdagochtend op een conferentie over de verkoopgolf van langlopende schulden.

Die trend kan aanhouden, voegde hij eraan toe, "als we een verdere toename van politieke instabiliteit zien, als er geen hervormingen komen."

De Britse minister van Financiën Rachel Reeves zal naar verwachting de belastingen verhogen in haar herfstbegroting om haar fiscale doelstellingen te halen, terwijl in Frankrijk premier François Bayrou waarschijnlijk een vertrouwensstemming verliest omdat oppositiepartijen zich verzetten tegen zijn bezuinigingen.

In Japan hebben overheidsdepartementen zojuist recordhoge begrotingsverzoeken ingediend en hebben naaste medewerkers van premier Shigeru Ishiba, waaronder secretaris-generaal Hiroshi Moriyama, hun ontslag aangeboden na de nederlaag van hun partij bij de Senaatsverkiezingen in juli.

Op woensdag steeg het rendement op 30-jarige Britse gilts met 6 basispunten tot een nieuw hoogtepunt sinds 1998 van 5,752%, voordat het herstelde naar 5,6%.

Het 30-jarig rendement in Duitsland stond op 3,37% en bleef daarmee dicht bij het hoogste niveau in 14 jaar.

RIPPLE-EFFECTEN

De Amerikaanse staatsobligatierentes daalden woensdag na het nieuws dat het aantal vacatures in juli was gedaald.

Het 30-jarig Amerikaanse staatsobligatierendement steeg tijdens de Aziatische handel kortstondig boven de 5% en stond uiteindelijk op 4,9%. Het verschil tussen de 2- en 30-jarige Amerikaanse staatsobligatierentes bedraagt circa 129 basispunten, het hoogste niveau sinds december 2021, terwijl de vergelijkbare maatstaf in het Verenigd Koninkrijk het hoogste is sinds 2017.

Het Britse pond zakte kortstondig naar het laagste niveau in vier weken op $1,34, voordat het enigszins herstelde. De Japanse yen was iets sterker op 148 per dollar na een daling van 0,8% tijdens de vorige sessie.

De Amerikaanse dollar verloor verder terrein ten opzichte van belangrijke valuta's, waaronder de yen, Zwitserse frank en euro. De dollarindex, die de greenback afzet tegen een mandje van valuta's, daalde met 0,2%.

Europese aandelen bleven onaangetast omdat handelaren hun hoop vestigden op een verwachte Amerikaanse renteverlaging later deze maand, waarbij de Europese STOXX-index met 0,66% steeg.

Maar de brede Japanse Topix-index sloot bijna 1,1% lager en de brede MSCI-index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde met 0,4%.

HANDELSBARRI‹RES

De Europese inkoopmanagersindices, die woensdag als barometers voor de algemene economische omstandigheden worden gezien, lieten zien dat de groei in Duitsland is vertraagd en Frankrijk in een krimpgebied blijft, terwijl bedrijven worstelen met het onvoorspelbare tariefbeleid van de Amerikaanse president Donald Trump.

Trump zei dinsdag dat zijn regering het Hooggerechtshof zou vragen om een versnelde uitspraak over tarieven die een hof van beroep vorige week illegaal verklaarde. De rechter stond toe dat de tarieven tot 14 oktober van kracht blijven.

De olieprijzen sloten woensdag meer dan 2% lager in aanloop naar een weekendvergadering van OPEC+-producenten, waar naar verwachting wordt overwogen om de productiedoelstellingen in oktober opnieuw te verhogen. Brent-olie sloot $1,54, of 2,23%, lager op $67,60 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate-olie $1,62, of 2,47%, verloor tot $63,97 per vat.