De wereldwijde financiële markten stonden woensdag op een stabieler fundament, geholpen door een bescheiden herstel van aandelen, een recordhoogte voor koper en doordat de recente uitverkoop van staatsobligaties - en een veel langdurigere neergang in cryptovaluta - afzwakte.

Het nieuws van afgelopen nacht dat de regering van de Amerikaanse president Donald Trump plotseling de gesprekken met de finalisten voor de functie van voorzitter van de Federal Reserve had afgezegd, versterkte de verwachting dat Kevin Hassett - gezien als een voorstander van renteverlagingen - in mei volgend jaar Jerome Powell zal vervangen.

De reactie van handelaren op deze mogelijk soepele beleidswending was om voor de negende dag op rij de dollar te verkopen, waardoor de renteverschillen op staatsobligaties toenamen en risicovolle activa, van aandelen tot metalen en zelfs bitcoin, werden opgekrikt na diens recente problemen. [/FRX][GVD/EU][.EU]

RETAILERS LEIDEN HET HERSTEL VAN AANDELEN

Retailers trokken het Europese aandelenherstel. Inditex, het moederbedrijf van Zara, sprong 8,6% omhoog na een sterke start van de winterverkopen, terwijl defensieaandelen en olieprijzen beide met meer dan 1% stegen nadat Rusland aangaf dat het door de VS geleide vredesplan voor Oekraïne nog niet aan zijn eisen voldoet.

"De markt wordt, meer dan wat dan ook, nog steeds gedreven door verwachtingen over de nieuwe Fed-voorzitter en dat Hassett mogelijk de functie krijgt," aldus Kit Juckes, FX-strateeg bij Societe Generale.

"De verwachting is dat Trump iemand zal benoemen die de rente laag houdt, ongeacht wat er gebeurt," voegde Juckes toe, verwijzend naar de wens om de Amerikaanse economie op volle toeren te houden.

De relatieve rust op woensdag betekende ook dat de zwaar getroffen Japanse staatsobligaties zich 's nachts ordelijker gedroegen, hoewel het rendement op de 10-jarige JGB - dat omgekeerd beweegt aan de prijs - alsnog het hoogste niveau sinds juni 2008 bereikte op 1,89%. [JP/]

De rente op de toonaangevende 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties lag net boven de 4%, de 2-jaarsrente daalde tot 3,5% terwijl de Amerikaanse handel naderde, terwijl het rendement op de Duitse 10-jaars Bund stabiliseerde op 2,75% na dinsdag het hoogste niveau sinds september te hebben bereikt. [GVD/EUR]

"Met de zwakkere dollar is dollar/yen getemd, maar de aandacht blijft gericht op de Japanse staatsobligatierentes," aldus Saxo Bank-strateeg John Hardy.

MEER DOVISH FED-VOORUITZICHTEN

Bitcoin, dat sinds begin oktober bijna een derde van zijn waarde verloor, heroverde het niveau van $92.000 en bereikte een hoogste punt in twee weken op de cryptomarkten.

Wall Street-futures wezen eveneens op bescheiden winsten voor de Nasdaq en S&P 500 later op de dag, met het ISM-dienstenindexcijfer en de ADP-werkgelegenheidscijfers die worden verwacht voorafgaand aan de PCE-inflatiedata op vrijdag en de belangrijke beleidsvergadering van het Federal Open Market Committee van de Amerikaanse centrale bank volgende week, waarbij de markt nu voor 90% rekent op een verlaging.

"Ik zie geen enkele reden waarom (aandelen) niet goed ondersteund zullen blijven tot aan de renteverlaging van het FOMC volgende week," zei Tony Sycamore, marktanalist bij IG.

"En ik denk dat je dan het echt mooie moment bereikt halverwege december, wanneer de aandelenmarkten gewoon rallyen."

Beleggers hebben hun verwachtingen voor een soepeler Fed-beleid al ingeprijsd, in de overtuiging dat economisch adviseur van het Witte Huis Hassett verdere renteverlagingen zal doorvoeren als hij Powell opvolgt.

Trump zei dinsdag dat hij begin volgend jaar zijn kandidaat voor het voorzitterschap van de Fed zal bekendmaken en dat hij zijn keuze heeft teruggebracht tot één persoon.

Dat hield de dollar zwak, waardoor de yen steeg naar 155,60, het pond 0,5% hoger uitkwam op $1,3280 en de euro naar $1,1642 steeg, mede dankzij positieve cijfers over de bedrijvigheid in de eurozone. [/FRX]

Dat gold echter niet voor China, waar de activiteit in de dienstensector het laagste niveau in vijf maanden bereikte en zowel Chinese als Hongkongse aandelen lager sloten.

Op de grondstoffenmarkten kwam de 1% stijging van de olieprijs doordat beleggers twijfelden aan de hoop op vrede tussen Rusland en Oekraïne. Een einde aan de oorlog zou waarschijnlijk leiden tot aanpassingen in sancties en uiteindelijk tot meer Russische olie op de wereldmarkt.

Brent-olie futures noteerden op $63 per vat in de Londense handel, terwijl Amerikaanse olie net boven de $59 per vat stond. [O/R]

De goudprijs bleef vrijwel onveranderd op $4.201 per ounce, terwijl het industriële graadmeter-metaal koper met 1,7% steeg naar een recordhoogte van $11.338 per ton. [MET/L][GOL/]

"Koper oogt behoorlijk bullish," aldus Dan Smith, managing director van Commodity Market Analytics. "Er is een redelijke kans dat de prijs vanaf hier richting $12.000 per ton kan stijgen."