Degroof Petercam verlaagt koersdoel Bnode

(ABM FN) Degroof Petercam heeft het koersdoel voor Bnode verlaagd van 2,30 naar 2,00 euro, met handhaving van het Houden advies. Dit bleek woensdag uit een rapport van analist Frank Claassen.

Het eerste kwartaal van Bonde was zwak aan de omzetzijde, vooral door aanhoudende daling bij Paxon, oordeelde de analist. Ook de tegenvaller bij de aangepaste EBIT kwam daar volgens Claassen grotendeels vandaan.

Bnode herhaalde woensdag wel de outlook voor 2026, maar Claassen verwacht dat de stakingen in tweede kwartaal nog niet volledig zijn verwerkt.

Daarom verlaagde hij zijn raming voor de aangepaste EBIT voor dit jaar van 180 miljoen naar een bandbreedte van 155 tot 165 miljoen euro.

De doelstellingen van meer dan 275 miljoen euro REBIT in 2027 lijken volgens Claassen ook te optimistisch. Hijzelf rekent op minder dan 200 miljoen euro.

Vooral de verwachte margestijging bij Paxon van 3,5 procent naar 8 tot 10 procent lijkt moeilijk haalbaar in een markt met klantenverlies en sterke concurrentie, aldus Degroof.

Op de beurs van Brussel noteerde het aandeel Bnode woensdag ruim 3 procent lager aan 1,68 euro.

© ABM Financial News; [e-mail]; Redactie: [phone]; Disclaimer