De documenten onthullen een voorkeur bij belangrijke Indiase instanties voor strengere beperkingen op virtuele digitale activa, hoewel de regering nog geen beleid heeft aangenomen om deze te verbieden of te reguleren.
India staat toe dat cryptocurrencies in een grijs gebied bestaan sinds een rechtbank in 2018 het beleid van de Reserve Bank of India (RBI), dat neerkwam op een effectief verbod, vernietigde.
Een wetsontwerp uit 2021 om private cryptocurrencies te verbieden werd nooit ingediend bij het parlement, en een discussienota over de kwestie is herhaaldelijk uitgesteld. De regering heeft de invoering van een formeel beleid voor virtuele activa vertraagd met het argument dat elk plan een evenwicht moet vinden tussen innovatie en risicobeheer, terwijl de monetaire soevereiniteit, de financiële stabiliteit en de bescherming tegen consumentenverliezen gewaarborgd moeten blijven.
In september steunde het Indiase ministerie van Financiën tijdens interne besprekingen, na overleg met de RBI, een beperkte regelgevende duidelijkheid voor virtuele activa. Er werd betoogd dat bestaande belastingwetgeving en andere wetten hadden geholpen om de risico's van deze activaklasse te beperken, zo meldde Reuters.
De nieuwste documenten wijzen erop dat de belangrijkste autoriteiten bezorgd zijn over de groeiende risico's voor de financiële stabiliteit van het land, aangezien cryptocurrencies verhandeld blijven worden zonder duidelijke regels.
Het Indiase ministerie van Financiën en de RBI reageerden niet op verzoeken van Reuters om commentaar.
Cryptocurrencies hebben wereldwijd meer acceptatie gekregen na beleidswijzigingen in de VS, waar wetgeving die een breder gebruik van stablecoins ondersteunt de verwachtingen voor een ruimere invoering heeft aangewakkerd.
Terwijl landen als Japan en Singapore stappen hebben ondernomen om cryptocurrencies te reguleren, heeft China het gebruik van dergelijke tokens verboden.
Ondanks de beleidsonduidelijkheid in India telt het land bijna 39 miljoen cryptohandelaren die eind mei ongeveer 2,1 miljard dollar aan digitale activa aanhielden, volgens schattingen van de belastingdienst.
'NEIGEND NAAR EEN VERBOD'
De RBI, die herhaaldelijk heeft gewaarschuwd voor crypto-gerelateerde risico's, bevestigde opnieuw dat een beleid dat 'neigt naar een verbod' gerechtvaardigd kan zijn.
De bank stelde dat het banken en financiële instellingen verboden moet worden om crypto-activa en privaat uitgegeven stablecoins aan te houden, erin te handelen of er blootstelling aan te hebben, om besmettingsrisico's te beperken, zo bleek uit documenten van mei en juni.
Momenteel is het Indiase banken niet verboden om in cryptocurrencies te handelen, maar grote kredietverstrekkers hebben deze gemeden na herhaalde waarschuwingen van de RBI.
De voorkeur van de centrale bank gaat uit naar een verbod om cryptocurrencies buiten het gereguleerde financiële systeem te houden, aldus een bron die bekend is met de visie van de RBI en die anoniem wilde blijven omdat zij niet bevoegd was om met de media te spreken.
De RBI heeft ook gewaarschuwd voor stablecoins.
Hoewel stablecoins die gedekt worden door buitenlandse valuta een bedreiging vormen voor de binnenlandse soevereiniteit, zouden tokens gedekt door de roepie de inkomsten van de overheid uit de uitgifte van haar eigen valuta kunnen verminderen en risico's kunnen vormen voor de financiële stabiliteit in tijden van marktspanning, aldus de RBI.
Het toestaan van stablecoins zou het ook moeilijker kunnen maken om cryptowinsten te detecteren en te belasten, omdat de noodzaak om posities om te zetten in fiduciaire valuta afneemt. India heft een belasting van 30 % op winsten uit cryptocurrencies.
ONJUISTE RAPPORTAGE VAN CRYPTOWINSTEN De Indiase belastingdienst heeft gevallen vastgesteld van onjuiste rapportage van cryptocurrency-bezit in aangiften die zijn ingediend onder de inkomstenbelastingwetgeving, zo blijkt uit de documenten.
Uit de bevindingen van de dienst bleek dat minder dan een kwart van de 645.000 personen die cryptocurrency-transacties uitvoerden in het boekjaar dat eindigde in maart 2023, deze opgaven in hun belastingaangifte.
Transacties die via overzeese beurzen en private wallets verlopen, maken het moeilijker om de uiteindelijke begunstigden te identificeren en belastingen te innen, terwijl peer-to-peer handel in roepies het belastbaar inkomen moeilijker traceerbaar maakt, aldus de belastingdienst.
Wereldwijde cryptobeurzen zoals Binance en Coinbase kunnen in India opereren na registratie bij een overheidsinstantie.
De belastingdienst waarschuwde ook dat prijsvolatiliteit en het ontbreken van uniforme waarderingsnormen de beoordeling van crypto-activa voor belastingdoeleinden bemoeilijken.
De documenten toonden aan dat het ministerie van Bedrijfszaken de boekhoudnormen en andere richtlijnen voor virtuele digitale activa onderzoekt.
(1 dollar = 95,4625 Indiase roepie) (Verslaggeving door Nikunj Ohri en Sarita Chaganti Singh in New Delhi en Jaspreet Kalra in Mumbai; Redactie door Ira Dugal en Thomas Derpinghaus)
Kies MarketScreener 
