Door Danilo Masoni
(Reuters) - Wereldaandelen hadden het moeilijk en de olieprijzen daalden op woensdag, toen de hoogste inflatie sinds 1982 in het VK en een renteverhoging in Nieuw-Zeeland de beleggers herinnerden aan de uitdagingen waar de wereldeconomie voor staat.
MSCI's benchmark voor wereldwijde aandelen kwam van zijn aanvankelijke hoogtepunten af en tegen 1055 GMT was hij nauwelijks veranderd, een teken dat een in juli ingezette opleving op zijn retour was.
De Europese aandelen daalden 0,3%, terwijl de breedste MSCI-index van aandelen uit Azië en de Stille Oceaan buiten Japan 0,1% toevoegde, na eerdere hoogtepunten.
Wall Street leek af te stevenen op een zwakkere start, met S&P 500 futures die 0,7% lager noteerden na sterke winsten op dinsdag na sterker dan verwachte resultaten van Walmart en Home Depot die de optimistische kijk op de gezondheid van de consumenten versterkten.
Maar een groter dan verwachte stijging van de Britse consumentenprijsinflatie tot 10,1% in juli onderstreepte de toenemende druk op de huishoudens en hielp de verwachtingen te versterken voor een nieuwe renteverhoging met 50 basispunten (bps) tijdens de volgende vergadering van de Bank of England.
Na een aanvankelijke stijging als gevolg van de gegevens, nam het pond sterling enkele winsten terug en was weinig veranderd ten opzichte van de dollar, terwijl de rente op Britse tweejarige obligaties omhoogschoot naar het hoogste niveau in bijna 14 jaar.
"Een hogere inflatie zou moeten leiden tot een agressievere monetaire beleidsreactie van de Bank of England - een bullish signaal voor het pond sterling," zei Matthew Ryan, Hoofd Marktstrategie bij Ebury.
"Aan de andere kant ... houden hogere prijzen een duidelijk neerwaarts risico in voor de economische activiteit, en verhogen ze de mogelijkheid van een mogelijk langdurige Britse recessie, wat duidelijk bearish is voor het Britse pond."
De Britse tweejaarsrente, die gevoelig is voor de verwachtingen over renteverhogingen, steeg boven de 10-jaarsrente, wat een omkering van de rentecurve markeert die volgens veel beleggers een voorbode is van een grote economische vertraging.
De aandelen in Nieuw-Zeeland bleven vlak. Na een aanvankelijke piek werd de kiwi-dollar negatief nadat de centrale bank van het land een vierde opeenvolgende renteverhoging met 50 basispunten aankondigde zonder hints te geven dat de rente zal worden verlaagd.
De renteverhoging was in lijn met de prognoses, maar Imre Speizer, hoofd NZ marktstrategie bij Westpac, zei dat de toon van de verklaring van de RBNZ havikistischer was dan verwacht.
"Het is duidelijk dat ze zich wat meer zorgen maken over de looninflatie en een zeer krappe arbeidsmarkt, dat is een grote recente ontwikkeling geweest," zei Speizer.
Op de valutamarkten steeg de dollarindex met 0,1% tot 106,59 in de aanloop naar de publicatie van de notulen van de laatste vergadering van de Federal Reserve, die de beleggers nauwkeurig zullen bestuderen om meer aanwijzingen te krijgen over de vooruitzichten van de Federal Reserve met betrekking tot de verkrapping van haar beleid.
De index, die de greenback volgt ten opzichte van zes belangrijke sectorgenoten, heeft het grootste deel van het terrein teruggewonnen dat het vorige week verloor na een koeler dan verwacht Amerikaans inflatiecijfer, maar blijft ver verwijderd van zijn top van midden juli.
In Europa stegen de obligatierentes toen de Britse inflatiecijfers de aandacht van de beleggers weer verlegden naar mogelijke verdere monetaire verkrapping in de eurozone. De rente op Duitse tweejarige obligaties steeg met 13 basispunten tot 0,714%, de hoogste stand sinds 21 juli.
De rente op tienjarige Treasuries steeg met 4 basispunten naar 2,865%.
Olie bereikte een laagste peil in zes maanden na een korte rally, toen bezorgdheid over het vooruitzicht van een wereldwijde recessie een rapport overschaduwde dat lagere Amerikaanse voorraden ruwe olie en benzine aantoonde. [O/R]
Brent ruwe olie daalde 0,4% op $92 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate ruwe olie 0,1% daalde op $86,4.
Spot goud handelde in een nauwe bandbreedte en noteerde laatst ongeveer 0,3% lager op $1.771 per ounce.
