Door de overname van het in België gevestigde AKKA wordt Adecco qua omzet de grootste aanbieder van tijdelijk personeel ter wereld, waarmee het de Nederlandse rivaal Randstad inhaalt.
Adecco zal AKKA combineren met zijn wetenschappelijk en IT-personeelsbedrijf Modis om zijn diensten voor het leveren van engineering-, technisch en R&D-personeel aan autofabrikanten en lucht- en ruimtevaartbedrijven te versterken.
Bedrijven besteden steeds vaker onderzoeks- en ontwikkelingswerk uit aan externe consultants, een trend waarvan Adecco hoopt te profiteren na de deal die chief executive Alain Dehaze de belangrijkste ooit van Adecco noemde.
"Het gaat niet alleen om een snellere groei van onze omzet, maar ook om het differentiëren van onze activiteiten en het behalen van hogere marges", aldus Dehaze tegenover Reuters.
"Dit is een enorme kans; het is een groeiende markt, het is een markt met een hoge waarde," voegde hij eraan toe.
AKKA levert experts aan luchtvaartbedrijven als Airbus en Safran en aan Stellantis, de gefuseerde maker van auto's van Peugeot, Chrysler en Fiat.
Adecco zal in combinatie met AKKA de op één na grootste speler in de sector ter wereld zijn, na CapGemini, maar groter dan rivalen als Alten, Accenture en AFRY.
De transactie zal voornamelijk worden gefinancierd door ongeveer 1 miljard euro aan nieuwe senior obligaties, een hybride obligatie van 500 miljoen euro en de plaatsing van nieuwe gewone aandelen om een bruto-opbrengst van maximaal 350 miljoen euro op te halen, aldus Adecco.
Het aandeel Adecco daalde in de vroege handel met ongeveer 8%.
Met een omzet van 3,7 miljard euro en 50.000 ingenieurs in de boeken had de gecombineerde activiteit het voordeel minder kwetsbaar te zijn voor economische ups en downs dan andere delen van Adecco's activiteiten, zei Dehaze.
"Bijna alle industrieën moeten hun producten omvormen tot slimme en verbonden producten. Ze moeten allemaal opnieuw worden ontworpen en uitgevonden," zei Dehaze.
"Je ziet auto's computers op wielen worden omdat ze verbonden zijn. Je hebt nieuwe capaciteiten nodig om klanten te helpen deze slimme producten te ontwikkelen."
De sectoren waarin AKKA werkt, kennen ook hogere groeicijfers en winstmarges dan de andere onderdelen van Adecco's bedrijf, vertelde Chief Financial Officer Coram Williams aan Reuters.
"Als vuistregel kunnen deze bedrijven [zoals AKKA] 10% groei en marges van 10% op EBITA-basis leveren," zei hij.
Adecco's bod in contanten van 49 euro per aandeel, dat is geaccepteerd door de aandeelhouders die de zeggenschap hebben over AKKA, vertegenwoordigt een premie van 115% ten opzichte van de aandelenkoers van afgelopen vrijdag.
Adecco meldde woensdag ook dat de inkomsten in het tweede kwartaal met 26% stegen tot 5,26 miljard euro, terwijl het nettoresultaat steeg van 21 miljoen euro een jaar eerder tot 145 miljoen euro, doordat het herstel van de werkgelegenheid na de pandemie aan kracht won.
Volgens Michael Foeth, analist bij Bank Vontobel, is de overname van AKKA zinvol omdat het profiel van Adecco erdoor wordt gediversifieerd naar minder cyclische activiteiten, activiteiten met een hogere groei en hogere marges.
"Wij zien de resultaten en de overnameaankondiging van vandaag op het eerste gezicht als positief voor Adecco", schreef hij in een notitie.
($1 = 0,8460 euro) (Rapportage door John Revill, aanvullende rapportage door Sudip Kar-Gupta; bewerking door Maria Sheahan en Jason Neely)
