De U.S. Securities and Exchange Commission, die een civiele zaak uitbreidde die in mei werd aangekondigd, beschuldigde BitConnect-oprichter Satish Kumbhani, een Indiër, van liegen over het vermogen van BitConnect om winst te genereren, en van het overtreden van registratiewetten bedoeld om investeerders te beschermen.

In een rechtszaak in de federale rechtbank van Manhattan beschuldigde de SEC ook promotor Glenn Arcaro en zijn firma Future Money Ltd van het frauduleus ontvangen van meer dan 24 miljoen dollar aan "verwijzingscommissies" en andere bedragen als de belangrijkste promotor van BitConnect in de V.S.

Arcaro pleitte woensdag schuldig aan een verwante aanklacht van fraude met telegrafische oplichting voor U.S. Magistrate Judge Mitchell Dembin in San Diego. Zijn veroordeling is op 15 november.

De SEC-rechtszaak is gericht op het opleggen van boetes, het terugvorderen van onrechtmatig verkregen winsten, en andere verlichting.

BitConnect, opgericht in 2016, creëerde een digitaal token genaamd BitConnect Coin dat kon worden ingewisseld voor bitcoin, de populaire cryptocurrency.

De SEC zei dat beleggers in een BitConnect "leenprogramma" te horen kregen dat BitConnect een "volatiliteitssoftware trading bot" gebruikte die rendementen van 40% per maand kon genereren, en fictieve rendementen kregen die 3.700% op jaarbasis lieten zien.

Maar de toezichthouder zei dat beleggers een groot deel van hun geld verloren nadat de prijs van BitConnect Coin op 16 jan. 2018 met 92% was gezakt.

Aanklagers zeiden dat BitConnect een "Ponzi-schema volgens het boekje" uitvoerde door eerdere beleggers te betalen met nieuw beleggersgeld.

Kumbhani, 35, heeft gewoond in Surat, India, maar zijn verblijfplaats is onbekend, terwijl Arcaro, 44, in Los Angeles woont en Future Money in Hong Kong heeft geïncorporeerd, zeiden de autoriteiten.

Pogingen om Kumbhani te lokaliseren waren vruchteloos. Arcaro's advocaat reageerde niet op verzoeken om commentaar.

De SEC klaagde op 28 mei vijf andere BitConnect-promotors aan.

Zij heeft vonnissen verkregen waarin van twee promotors, Michael Noble en Joshua Jeppesen, en de verloofde van Jeppesen wordt geëist meer dan $3,5 miljoen en 190 bitcoin te betalen. De andere promotors hebben niet gereageerd op de rechtszaak of zijn niet gedagvaard.