De waakhond, die momenteel geen toezicht houdt op BNPL-bedrijven of -producten, zal richtsnoeren of een regel uitvaardigen om de normen van de sector af te stemmen op die van kredietkaartbedrijven, aldus het agentschap. Het agentschap zei ook dat het passende toezichtonderzoeken zou uitvoeren.
De ontwikkeling is een klap voor de sector, die al onder druk staat door de stijgende financieringskosten en de lagere Amerikaanse consumentenbestedingen tijdens de sterk stijgende inflatie.
Het is ook een belangrijk offensief voor CFPB-directeur Rohit Chopra, die heeft toegezegd door technologie aangestuurde bedrijven onder de loep te nemen omdat zij de traditionele financiële sector steeds meer onder druk zetten.
"In de VS hebben we over het algemeen een scheiding tussen bankieren en handel, maar naarmate zakelijke praktijken in de stijl van big tech worden overgenomen in de arena voor betalingen en financiële diensten, kan die scheiding de deur uit gaan," zei hij tegen verslaggevers.
PANDEMIE POPULARISEERDE BUY-NOW, PAY LATER BEDRIJVEN
BNPL-diensten, waarmee consumenten hun aankopen in termijnen kunnen betalen, werden explosief populair toen Amerikanen tijdens de pandemie van het coronavirus online gingen winkelen. Aanbieders brengen onlinehandelaren een vergoeding in rekening voor elke transactie.
Na een onderzoek vorig jaar stelde het CFPB vast dat BNPL-aanbieders Affirm Holdings, Block's Afterpay, Klarna, PayPal en het Australische Zip Co in 2021 samen 180 miljoen leningen verstrekten voor een totaalbedrag van $ 24,2 miljard, een jaarlijkse stijging van meer dan 200% ten opzichte van 2019.
Het CFPB zei in zijn rapport echter dat het bezorgd was dat hun producten risico's voor consumenten konden opleveren, waarbij het wees op een gebrek aan gestandaardiseerde informatieverschaffing bij de vijf onderzochte bedrijven en het potentieel voor consumenten om overkrediteerd te raken.
In het bijzonder zei het CFPB dat omdat BNPL-aanbieders geen gegevens verstrekken aan kredietinformatiebureaus, kredietverstrekkers een onvolledig beeld kunnen hebben van de verplichtingen van een kredietnemer, met inbegrip van BNPL-leningen bij concurrerende bedrijven.
Het agentschap wees ook op het verzamelen van klantgegevens als een consumentenrisico, en zei dat het zou beginnen met het identificeren van datatoezichtpraktijken die BNPL-bedrijven zouden moeten vermijden.
In een verklaring zei een woordvoerder van Affirm dat haar topprioriteit is "consumenten mondig te maken door een veilige, eerlijke en verantwoordelijke manier te bieden om op tijd te betalen zonder laattijdige of verborgen kosten".
"Vandaag betekent een grote stap voorwaarts voor consumenten en eerlijke financiering, en we zijn bemoedigd door de conclusies van de CFPB na hun onderzoek," zei de woordvoerder, die opmerkte dat het rapport van de CFPB erkende dat BNPL aanzienlijk lagere kosten oplegt aan consumenten in vergelijking met traditionele kredietproducten.
Een woordvoerder van Klarna zei dat het bedrijf "zich inzet voor financieel welzijn en de bescherming van consumenten door middel van innovatie in de sector en proportionele regelgeving."
"We zijn blij dat het CFPB de waarde van BNPL voor consumenten erkent, zoals toegang tot krediet, gebruiksgemak en lagere kosten, vooral in moeilijke economische tijden", aldus een woordvoerder van Zip.
Penny Lee, CEO van de Financial Technology Association, een handelsgroep die Afterpay, Klarna, PayPal en Zip vertegenwoordigt, zei in een verklaring dat het rapport duidelijk maakt dat BNPL een concurrerend alternatief is voor hoogrentende kredietproducten.
"We kijken ernaar uit om te blijven samenwerken met regelgevende instanties zoals de CFPB om positieve consumentenresultaten te bevorderen," zei ze.
Het CFPB werd opgericht in de nasleep van de financiële crisis van 2008 om hard op te treden tegen roofzuchtige kredietverstrekkers, zoals hypotheekverstrekkers en geldschieters.
Hoewel het agentschap traditioneel geen toezicht heeft gehouden op BNPL-bedrijven, vertelde Chopra in juli aan Reuters dat hij gelooft dat hij de bevoegdheid heeft om de activiteiten van bedrijven te reguleren als ze vergelijkbaar zijn met die van traditionele financiële dienstverleners.
BNPL-bedrijven zullen die bewering waarschijnlijk bestrijden.
De aandelenkoersen van openbare buy-now, pay-later bedrijven hebben dit jaar onder druk gestaan: Affirm daalde met meer dan 75% en Zip met 79%. De waardering van Klarna daalde in juli met ongeveer 85%.
