De deal waardeert de gehele Santander Consumer U.S. unit op $12,7 miljard, aldus Santander in een verklaring.
Het bod van $ 41,5 per aandeel om het belang van ongeveer 20% uit te kopen betekent een stijging van 6,4% ten opzichte van de $ 39 per aandeel of $ 2,36 miljard die het oorspronkelijk aanbood te betalen.
Santander Holdings USA (SHUSA) zei dat de biedprijs van dinsdag http://newsfile.refinitiv.com/getnewsfile/v1/story?guid=urn:newsml:reuters.com:20210824:nPn6fTdXXa&default-theme=true een premie van ongeveer 14% vertegenwoordigt ten opzichte van de slotkoers van het bedrijf op 1 juli, toen de deal voor het eerst werd aangekondigd.
Santander zei ook dat het Ashwani Aggarwal had aangesteld als zijn chief risk officer om toezicht te houden op SHUSA en de Santander U.S. businesses.
De overname komt op een moment dat de Amerikaanse economie in volle herstelmodus is en volgt op solide winsten van Santander in de Verenigde Staten.
De aandelen van Santander noteerden om 1223 GMT 0,9% lager, vergeleken met een daling van 0,6% voor de Europese bankenindex Dow Jones.
Santander bood onlangs aan het 8,3%-belang in zijn Mexicaanse eenheid te kopen dat het nog niet bezat, als onderdeel van zijn strategie om uit te breiden in opkomende economieën, waarvan het hoopt dat deze een snellere groei zullen opleveren dan zijn kernmarkten in Europa.
Volgens Santander zou de transactie een negatief kapitaaleffect van 10 basispunten hebben op de core tier one-kapitaalratio van de groep en zou de winst per aandeel in 2022 met ongeveer 3% toenemen.
Santander had eind juni een core tier-1 kapitaalratio van 11,7%.
Volgens een woordvoerder van het bedrijf zou de transactie ook een positief effect hebben op de winst per aandeel van het concern en op het rendement op het eigen vermogen, een maatstaf voor de winstgevendheid.
De transactie werd unaniem goedgekeurd door de raden van bestuur van beide ondernemingen en zal naar verwachting eind oktober of in het vierde kwartaal van 2021 worden afgerond. (Verslaggeving door Jesús Aguado in Madrid en Ann Maria Shibu in Bengaluru; Redactie door Subhranshu Sahu, Shounak Dasgupta en Mike Harrison)
