Uit gegevens van Nigeria's staatsoliemaatschappij NNPC blijkt dat deze in de eerste acht maanden van 2022 niets heeft bijgedragen aan de staatskas, ondanks dat de ruwe olieprijs tot nu toe gemiddeld 94 dollar per vat bedroeg, een stijging van 42% ten opzichte van vorig jaar.

De kern van Nigeria's probleem is dat het land, ondanks het feit dat het de grootste olie- en gasproducent van Afrika is, bijna volledig afhankelijk is van invoer om in zijn benzinebehoefte te voorzien.

Vervolgens subsidieert het de kosten voor de consument, waardoor een verschil is ontstaan tussen de prijs aan de pomp en wat mensen in buurlanden zoals Benin betalen om hun tank te vullen.

Dit heeft geleid tot grootschalige smokkel, waardoor de hoeveelheid dure benzine die Nigeria importeert is gestegen en de winst die Nigeria had moeten maken met de export van ruwe olie is tenietgedaan, omdat het land uiteindelijk veel meer koopt dan het nodig heeft.

"Honderdduizenden mensen (in Benin) organiseren hun overleven rond deze handel", aldus Boris Houenou, een Beninese econoom, over de smokkel van Nigeriaanse benzine.

"Een liter Nigeriaanse benzine van 0,45 dollar (per liter) kan voor 0,70 dollar naar Benin worden gebracht", voegde hij eraan toe.

Sommige onafhankelijke onderzoekers schatten de hoeveelheid naar het buitenland gesmokkelde benzine op ongeveer 15 miljoen liter per dag, terwijl de NNPC zelf uitgaat van 42 miljoen liter.

De Nigerian National Petroleum Co (NNPC) zei deze maand dat de benzinesmokkel de bevoorrading verstoorde, en voegde eraan toe dat zij bezig was deze smokkel aan te pakken.

Uit de FAAC (federal account allocation) van de NNPC blijkt dat zij in 2020 iets meer dan 3 miljard dollar uit de olie- en gasverkoop naar de federale rekening van Nigeria heeft overgemaakt, wat in 2021 daalt tot ongeveer 1,4 miljard dollar en in 2022 tot nul.

De Nigeriaanse olieproductie is gedaald tot 1,2 miljoen bpd van het niveau van 1,8 miljoen bpd vóór de pandemie, na tientallen jaren van onderinvestering in upstreamactiva, terwijl diefstal via pijpleidingen het hoogste niveau in jaren bereikt, naar schatting 200.000 vaten per dag (bpd).

De invoer van benzine is ondertussen opgelopen tot meer dan het dubbele van de geschatte behoeften van Nigeria dit jaar, zo blijkt uit berekeningen van Reuters op basis van de FAAC-gegevens.

"We zijn tijdens deze regering van 30 miljoen liter per dag naar 90 miljoen gegaan zonder dat iets aantoont dat het verbruik daadwerkelijk is toegenomen", aldus Cheta Nwanze, hoofdpartner bij het in Lagos gevestigde risicoadviesbureau SBM Intelligence.

De NNPC registreerde in maart 90 miljoen liter benzine per dag en in april 83 miljoen, zo blijkt uit berekeningen van Reuters. In dezelfde maanden vorig jaar bedroeg de invoer respectievelijk 64 en 63 miljoen liter, ruim boven de nationale vraag.

Het ziet ernaar uit dat Nigeria afhankelijk zal blijven van ingevoerde olieproducten, aldus twee industriële bronnen met kennis van zaken. Een nieuwe raffinaderij nabij Lagos zal waarschijnlijk pas eind 2023 operationeel zijn en de vernieuwing van de faciliteit in Port Harcourt, die goed is voor 210.000 vaten per dag, zal naar verwachting meerdere jaren in beslag nemen.

NNPC en het Nigeriaanse ministerie van Financiën reageerden niet op meerdere verzoeken van Reuters om commentaar.

CURIOUS CASE

Hoewel de Nigeriaanse regering vorig jaar plannen aankondigde om de benzinesubsidie af te schaffen, krabbelde ze in juli terug uit bezorgdheid over mogelijke sociale onrust.

De Wereldbank schat dat door de inflatiedruk dit jaar nog eens 7 miljoen Nigerianen in armoede zullen vervallen, wat het totaal op 45% van de bevolking van 200 miljoen brengt.

"Ondanks de beter dan verwachte prestaties van de diensten- en landbouwsector en de hogere olieprijzen ... heeft Nigeria te maken met een merkwaardig geval van lagere fiscale inkomsten", aldus Marco Hernandez, hoofdeconoom van de Wereldbank voor Nigeria, in een ontwikkelingsrapport van juni.

"Dit beperkt het vermogen van de regering om de basisdiensten uit te breiden, het economisch herstel te ondersteunen en de armen te beschermen in deze moeilijke tijd", voegde Hernandez eraan toe in het rapport.

De Nigeriaanse minister van Financiën, Zainab Ahmed, heeft herhaaldelijk gewaarschuwd voor de hoge kosten van de benzinesubsidies. Volgens haar kan de rekening in 2023 oplopen tot 16,2 miljard dollar.

En de Wereldbank schatte dat de gederfde olie-inkomsten dit jaar in totaal 5 biljoen naira (12,04 miljard dollar) zouden bedragen als gevolg van de subsidie, gelijk aan 30% van Nigeria's gehele begroting.

In 2020 hield de NNPC 4% van de olie- en gasverkoop in om de benzinesubsidies te dekken. Dit is vorig jaar gestegen tot 45% en in 2022 is dit opgelopen tot 83% van de verkoop.

De stijgende brandstofsubsidie onttrekt geld aan kapitaaluitgaven en is een "grote belemmering voor de totale overheidsinkomsten en fiscale positie", aldus het Nigeriaanse ministerie van Financiën in zijn laatste begrotingsprojectie van augustus.

"De subsidie op de levering van Petroleum Motor Spirit (PMS) heeft aanzienlijke negatieve gevolgen gehad voor de overheidsinkomsten", voegde het eraan toe.

Nwanze van SBM Intelligence zei: "De subsidie is een complete verspilling op dit moment, maar het is politiek explosief."

Nigeria houdt in februari presidentsverkiezingen tegen een achtergrond van prijsstijgingen als gevolg van de Oekraïne-crisis en knelpunten in de bevoorradingsketen na de pandemie.

Naast de hogere kosten voor de aankoop van benzine komt ook het duurdere swapcontract op een slecht moment.

Tot eind vorig jaar dekte de NNPC de binnenlandse benzinebehoeften via Direct Sale Direct Purchase (DSDP)-contracten.

Nu koopt de NNPC ook ad hoc ladingen en via een Crude Oil Refining and Direct Partnership Agreement (CORDPA), waarbij hogere premies moeten worden betaald en de handelaar langer moet wachten op de levering van zijn ruwe olie als betaling.

In mei bedroeg de DSDP-premie bijvoorbeeld ongeveer $10 per ton benzine, terwijl de premie die onder een CORDPA werd betaald $22 bedroeg, volgens de spreadsheets van de NNPC. De tarieven variëren per seizoen en gedurende het grootste deel van het jaar bedroegen deze $35 tot ongeveer $50 per ton. NNPC betaalde tot $80 en $100 voor sommige ad-hocvrachten.

En hoewel benzine wordt gesubsidieerd, blijft het bedrag dat gewone Nigerianen aan de pomp betalen hoger dan de vastgestelde prijs.

In haar FAAC-verslagen voor 2021 en 2022 heeft de NNPC de gesubsidieerde prijs vastgesteld op 124 naira (0,30 dollar) per liter, maar de gemiddelde pompprijs ligt in veel staten dichter bij 200 naira per liter.

"We zouden een grote oogst moeten binnenhalen, maar dat is helaas niet het geval", klaagde een Nigeriaanse ambtenaar.