Inloggen
Inloggen
Of aanmelden met
GoogleGoogle
Twitter Twitter
Facebook Facebook
Apple Apple     
Registreren
Of aanmelden met
GoogleGoogle
Twitter Twitter
Facebook Facebook
Apple Apple     
Nieuws
Al het nieuwsOndernemingenIndicesValuta's / ForexGrondstoffenCryptovalutaETFRenteEconomieThema'sSectoren 

Blackstone CEO zegt dat financieel noodlijdende beleggers REIT-aflossingen stimuleren

07/12/2022 | 23:54
FILE PHOTO: Blackstone CEO Steve Schwarzman speaks at a Newsmaker

Blackstone Inc Chief Executive Stephen Schwarzman zei op woensdag dat de aflossingen in de $69 miljard van zijn firma's niet-verhandelde real estate income trust (REIT) eerder te wijten waren aan beleggers die zich opwonden over de marktvolatiliteit dan aan ontevredenheid over het fonds.

Blackstone-aandelen hebben 15% van hun waarde verloren sinds 1 december, toen het in New York gevestigde bedrijf bekendmaakte dat het voor het eerst de aflossingen had beperkt van de REIT, die wordt verkocht aan vermogende beleggers in plaats van institutionele klanten zoals pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen. Blackstone vertrouwt op de REIT voor ongeveer 17% van zijn inkomsten.

Ook bij andere dergelijke fondsen zijn grote aflossingen geconstateerd: beleggingsonderneming Starwood Capital deelde beleggers vorige week mee dat haar niet-verhandelde REIT van $14,6 miljard ook de poorten had verhoogd.

Er is ook een golf van aflossingen geweest bij andere niet-verhandelde Blackstone-fondsen die aan vermogende beleggers worden aangeboden. De participatiemaatschappij maakte eerder deze week bekend dat haar niet-verhandelde business development bedrijf van $50 miljard, een aanbieder van bedrijfskrediet, haar vooraf vastgestelde limiet voor aflossingen had bereikt, hoewel er geen beperkingen werden opgelegd aan opnames.

Schwarzman vertelde de Goldman Sachs-conferentie voor financiële diensten dat individuele beleggers bijzonder hard werden getroffen door een liquiditeitskrapte in Azië, toen de Hang Seng Index kelderde en velen ook hun opgebouwde posities moesten dekken met schulden, waardoor financiële problemen ontstonden.

"Als u een belegger bent die margin debt heeft en uw markt daalt met 40%, kunt u zich voorstellen hoe het was om een van die individuen te zijn ... Terwijl de wereld aan het krimpen is, worden mensen bang," zei Schwarzman. Hij voegde eraan toe dat de aflossingen niet betekenen dat de beleggers niet tevreden waren met de REIT en haar winsten.

Blackstone heeft een year-to-date rendement van 9,3% gemeld voor zijn REIT, na aftrek van kosten, in tegenstelling tot de beursgenoteerde Dow Jones U.S. Select REIT Total Return Index die in dezelfde periode 22,19% daalde.

Schwarzman zei dat het rendement van de REIT te danken was aan zijn portefeuille van pakhuizen en appartementsgebouwen in het zuiden en westen van de Verenigde Staten, die werden ondersteund door een sterke bevolkingsgroei en korte huurcontracten die meer mogelijkheden bieden om de prijzen aan te passen aan de inflatie. Hij voegde eraan toe dat het fonds ook $ 5 miljard winst had gegenereerd uit renteafdekkingen die waren afgesloten vóór de renteverhogingscyclus van de Federal Reserve.

"Als de rente daalt, wordt de waarde van al het vastgoed veel meer waard. Dus daar duimen we eigenlijk voor," zei Schwarzman.

REIT's die worden ondersteund door vermogensbeheerders als Blackstone, Starwood, Ares Management Corp, KKR & Co Inc en Brookfield, zagen in de eerste negen maanden van het jaar een toename van het aantal aflossingsverzoeken, volgens gegevens van het op vastgoed gerichte adviesbureau Robert A. Stanger & Company, Inc.

"Wanneer er meer vertrouwen is, of het nu is wanneer de Fed stopt met het verhogen van de rente of een andere triggering event, dan zullen ze geld steken in dit soort producten als ze presteren," zei Schwarzman.


© MarketScreener met Reuters 2022
Cijfers genoemd in het artikel
Verschil (%)KoersVerschil t.o.v. 1 jan (%)
ARES MANAGEMENT CORPORATION 0.47%85.03 uitgestelde koers.24.24%
AUSTRALIAN DOLLAR / US DOLLAR (AUD/USD) 0.38%0.6941 uitgestelde koers.3.81%
BLACKSTONE INC. -2.01%97.13 uitgestelde koers.30.92%
BRITISH POUND / US DOLLAR (GBP/USD) 0.19%1.2064 uitgestelde koers.1.04%
CANADIAN DOLLAR / US DOLLAR (CAD/USD) 0.03%0.7457 uitgestelde koers.1.68%
EURO / US DOLLAR (EUR/USD) 0.06%1.07937 uitgestelde koers.1.89%
INDIAN RUPEE / US DOLLAR (INR/USD) -0.31%0.01213 uitgestelde koers.0.82%
KKR & CO. INC. -1.48%57.15 uitgestelde koers.23.12%
NEW ZEALAND DOLLAR / US DOLLAR (NZD/USD) 0.09%0.63285 uitgestelde koers.1.98%
Laatste nieuws "Economie"
07:13Net als Musk heeft het nikkelrijke Indonesië hoge ambities op het gebied van elektrische voertuigen
MR
06:54Beursagenda: Belgische bedrijven
AM
06:54Beursagenda: macro-economisch
AM
06:53Beursagenda: Nederlandse bedrijven
AM
06:53Beursagenda: buitenlandse fondsen
AM
06:41Marketmind: Hete lucht
MR
06:33Easy Trip Planners uit India boekt meer winst door recordboekingen
MR
05:44Indiase markttoezichthouder wil gegevens over economisch eigendom van buitenlandse beleggers - bronnen
MR
05:42Indiase Adani-aandelen gaan langer over de kop na kredietwaarschuwingen
MR
05:16FPI-verkoop in Indiase aandelen bereikt hoogste punt in 7 maanden door hoge waarderingen, Adani-rout
MR
Laatste nieuws "Economie"