De blue-chip FTSE 100 steeg met 1,1%, terwijl de op het binnenland gerichte midcap FTSE 250 met 1,6% steeg.
NatWest steeg met 8,1% nadat de bank haar prognose voor het hele jaar verhoogde en de aandeelhouders een forse uitkering deed, waardoor de bankindex 1,5% hoger uitkwam.
"De winsten van de sector hebben tot nu toe geprofiteerd van de stijgende rente en de volatiele financiële markten die de handelsactiviteit hebben gestimuleerd", aldus Victoria Scholar, hoofd beleggingen bij Interactive Investor.
Maar zij voegde eraan toe dat er zorgen waren voor financiële aandelen vanwege de wankele Britse macro-economische vooruitzichten voor de tweede helft, met vrees voor een recessie en een inflatie van bijna twee cijfers.
"Voor kredietverstrekkers als Standard Chartered en HSBC met een Aziatische pivot zijn er ook zorgen over de draconische nultolerantie voor COVID in China, die leidt tot een economische vertraging", zei ze.
Standard Chartered daalde met 0,5%, ook al steeg de winst voor belastingen over het eerste halfjaar met 19% en overtrof het de marktverwachtingen. Beleggers kijken maandag naar de resultaten van zijn grotere collega HSBC.
Alle ogen zijn gericht op de bijeenkomst van de Bank of England volgende week, waarbij een Reuters-enquête onder economen een nieuwe verhoging met 25 basispunten voorspelt om de inflatie, die vier decennia hoog is, te beteugelen.
Toch hebben de wereldmarkten zich deze maand hersteld nadat tekenen dat de Federal Reserve het tempo van de renteverhogingen zou kunnen vertragen en beter dan verwachte winstrapporten van technologiereuzen het sentiment stimuleerden.
De FTSE 100 noteerde zijn beste maandresultaat sinds december 2021, terwijl de midcap-index zijn beste maand sinds november 2020 tegemoet ging.
Oliemultinationals BP en Shell stegen elk met meer dan 2,5%, terwijl mijnbouwers 2,7% toevoegden in navolging van stevige grondstoffenprijzen.
British Airways-eigenaar IAG daalde met 2,6%, hoewel het voor het eerst sinds de uitbraak van de COVID-19 pandemie weer winst maakte, dankzij de vraag naar Europese vluchten.
Jupiter Fund Management daalde met 2,4% doordat de vermogensbeheerder een daling van de halfjaarwinst meldde, als gevolg van een toenemende uitstroom omdat de belangrijkste wereldmarkten bezweken onder de geopolitieke spanningen en zorgen over de inflatie.
