In de handel, die door vakanties in China en Hongkong was uitgedund, steeg de breedste MSCI-index van aandelen in Azië en de Stille Oceaan buiten Japan met 1%, aangevoerd door een winst van 2,5% in Australië.
De Japanse Nikkei steeg met 2,6%. Het pond steeg tot een hoogtepunt van $1,1343 in twee weken, waardoor het nu bijna 10% hoger staat dan het laagste record van vorige week, nadat plannen voor ongefinancierde belastingverlagingen chaos veroorzaakten op Britse activa.
"De ommezwaai ... zal volgens ons geen enorme impact hebben op de algemene Britse fiscale situatie", aldus John Briggs, hoofd economie en marktstrategie van NatWest Markets.
"Maar beleggers zagen het als een signaal dat de Britse regering ten minste gedeeltelijk bereid is terug te komen op haar plannen die de markten de afgelopen week zo verstoorden.
Beleggers putten ook moed uit de stabiliteit aan de lange zijde van de giltmarkt, ook al waren de noodaankopen van de Bank of England slechts relatief bescheiden.
S&P 500 futures stegen met 0,6%, na een sprong van 2,6% voor de index vannacht.
De Britse minister van Financiën Kwasi Kwarteng kwam met een verklaring waarin hij geplande belastingverlagingen voor topinkomens terugdraaide. Het gaat om slechts 2 miljard van de geplande 45 miljard pond aan niet-gefinancierde belastingverlagingen die de obligatiemarkt vorige week in een staartspiraal deden belanden.
De Zuid-Koreaanse Kospi veerde met 2,3% op en steeg van het tweejarige dieptepunt van vorige week, ondanks het feit dat Noord-Korea voor het eerst in vijf jaar een raket afvuurde boven Japan.
Op dinsdag komt de Reserve Bank of Australia bijeen om de rente vast te stellen, waarbij de markten uitgaan van een verhoging met 50 basispunten.
STERLING SPRINGT OP
Het herstel van het Britse pond heeft de zenuwen op de valutamarkt wat bedaard, hoewel de aanhoudende kracht van de dollar veel belangrijke valuta's nog steeds in de buurt van hun laagste punt houdt en autoriteiten in heel Azië op scherp zet.
De Japanse yen, bijvoorbeeld, bereikte maandag 145 dollarcent - een niveau dat vorige week aanleiding gaf tot officiële interventie - en stond het laatst op 144,71 dollarcent. De euro stond op $0,9823, ongeveer drie cent sterker dan het dieptepunt in 20 jaar van vorige week.
De Chinese autoriteiten hebben manoeuvres uitgevoerd om de yuan te ondersteunen, variërend van ongewoon sterke signalen aan de markt tot administratieve maatregelen die de kosten van het short gaan verhogen.
"Meer volatiliteit is vrijwel zeker verzekerd nu de FX-markten zich opnieuw richten op de recessierisico's in de VS, die blijven toenemen", aldus ANZ senior econoom Miles Workman, met de Amerikaanse banencijfers op vrijdag als volgend belangrijk gegeven aan de horizon.
De Australische dollar wiebelde rond de $0,65 in de aanloop naar de vergadering van de centrale bank. De Reserve Bank of New Zealand komt woensdag bijeen en de kiwi hield stand op $0,5715.
Treasuries stegen vannacht in navolging van gilts en de benchmarkrente op 10 jaar daalde met 15 basispunten. De rente bleef in Azië stabiel op 3,6387%, nadat hij vorige week kortstondig boven de 4% uitkwam.
Andere indicatoren van marktspanning zijn er in overvloed. De CBOE Volatility Index blijft hoog en staat boven de 30. Aandelen en obligaties van Credit Suisse bereikten maandag recorddiepten toen de markten zich zorgen maakten over de herstructureringsplannen van de bank.
Olie bleef vannacht stijgen op nieuws over mogelijke productieverlagingen, en Brent futures stegen het laatst met 43 cent tot $89,29 per vat.
