De regering Biden publiceerde vrijdag een uitgebreide reeks exportcontroles, waaronder een maatregel om China de toegang te ontzeggen tot bepaalde halfgeleiderchips die waar ook ter wereld met Amerikaanse apparatuur worden gemaakt.
De reeks maatregelen, waarvan sommige onmiddellijk van kracht worden, zou kunnen neerkomen op de grootste verschuiving in het Amerikaanse beleid ten aanzien van de verzending van technologie naar China sinds de jaren negentig.
Deskundigen verwachten dat de nieuwe regels een brede impact zullen hebben, waardoor China's inspanningen om zijn eigen chipindustrie te ontwikkelen en commercieel en staatsonderzoek naar militaire wapens, kunstmatige intelligentie, datacenters en vele andere gebieden die worden aangedreven door supercomputers en geavanceerde chips, worden vertraagd.
De nieuwe controles komen ook op een moment dat de wereldwijde chipindustrie al grote tegenwind ondervindt van de dalende vraag naar computers, smartphones en andere elektronische apparaten na de COOVID en heeft gewaarschuwd voor zwakke inkomsten.
Het meest directe effect zal waarschijnlijk worden gevoeld door de Chinese chipfabrikanten, zeiden ze.
Volgens de nieuwe regelgeving moeten Amerikaanse bedrijven stoppen met het leveren aan Chinese chipmakers van apparatuur waarmee relatief geavanceerde chips kunnen worden geproduceerd - logische chips onder de 16 nanometer (nm), DRAM-chips onder de 18 nm en NAND-chips met 28 lagen of meer - tenzij ze eerst een licentie krijgen.
Dat zal gevolgen hebben voor China's belangrijkste contractchipproducenten - Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) en Hua Hong Semiconductor Ltd - en voor de door de staat gesteunde toonaangevende geheugenchipproducenten Yangtze Memory Technologies Co Ltd (YMTC) en Changxin Memory Technologies (CXMT).
"De Amerikaanse beperkingen kunnen de ontwikkeling van China's geavanceerde chiptechnologieën nog moeilijker maken", aldus analisten van Citi in een notitie.
Industrie-experts beschouwen YMTC en CXMT als China's beste hoop om door te breken op de wereldmarkt voor geheugenchips, waarbij ze nek aan nek staan met geheugenchipgiganten als Samsung Electronics en Micron Technology.
De nieuwe regelgeving zal nu zeer grote hindernissen opwerpen voor de twee Chinese geheugenchipmakers, aldus analisten.
"De vooruitgang van het geheugen zal worden beperkt omdat er geen gelegenheid is om de procesapparatuur te verbeteren en de productie uit te breiden, en de markt zal verloren gaan", schreef Gu Wenjun, die het onderzoek leidt bij het in Shanghai gevestigde adviesbureau ICWise, in een onderzoeksnota.
SUPERCOMPUTERS, DATACENTERS
Citi analisten zeiden in een ander rapport dat contract chipmaker SMIC het een uitdaging zou vinden om door te dringen in meer geavanceerde toepassingen vanwege beperkte toegang tot chip apparatuur en technologische ondersteuning van de VS en internationale leveranciers.
De regels omvatten ook het blokkeren van zendingen van een breed scala aan chips voor gebruik in Chinese supercomputersystemen die kunnen worden gebruikt voor de ontwikkeling van kernwapens en andere militaire technologieën.
Sommige industriedeskundigen zeggen dat het verbod ook commerciële datacenters van Chinese techgiganten kan treffen. Aandelen van e-commercebedrijf Alibaba en social media- en gamingbedrijf Tencent, die beide in hoge mate afhankelijk zijn van datacenters, daalden respectievelijk met 3,3% en 1,7% om 0258 GMT.
Een sterke daling van technologieaandelen leidde de Chinese markt maandag naar beneden tijdens de eerste handel na de gouden week.
Een index die de Chinese halfgeleiderbedrijven meet, daalde met bijna 6% en het op technologie gerichte Shanghai STAR Market daalde met 3,6%.
SMIC daalde 3,8%, maker van chipapparatuur NAURA Technology Group Co zakte 10% door de daggrens en Hua Hong Semiconductor kelderde 9,5%.
Aandelen van AI-onderzoeksbureau Sensetime en maker van bewakingsapparatuur Dahua Technology, die geen chips meer mogen gebruiken die met Amerikaanse technologieën zijn gemaakt, kelderden respectievelijk 4,4% en 10%.
Het effect op technologieaandelen buiten China bleef maandag beperkt, omdat de financiële markten in Zuid-Korea, Japan en Taiwan gesloten waren wegens afzonderlijke feestdagen. (Verslaggeving door Josh Horwitz en Jason Xue; geschreven door Miyoung Kim; bewerkt door Muralikumar Anantharaman)
