De 45-jarige, die een jaar geleden stopte met zijn baan in de vastgoedsector om zich te concentreren op de handel, heeft zijn bezittingen de afgelopen maanden zien verdampen. Hij heeft al een week niet geslapen vanwege de stress.

"Ik had ongeveer 40 munten en toen kwam ik tot 20 munten, toen kwam ik tot 10 munten, kwam ik tot vijf munten en nu ben ik tot de laatste twee munten, en dat zijn bitcoin en ripple XRP," zegt hij.

"Dus dit zijn de laatste twee munten en ik zal sterven voordat ik ze verkoop."

Voor veel particuliere handelaren en beleggers is het genoeg.

Bitcoin-saldi op cryptobeurzen - waar retailbeleggers doorgaans transacties verrichten - zijn gedaald tot ongeveer 2,3 miljoen van de all-time high van 3,1 miljoen in 2020, aldus exchange Bitfinex. Self-custody portemonnee saldi zijn niet in hetzelfde tempo gegroeid, wat wijst op meer verkoop dan opslag, voegde het toe.

"Er zijn tekenen dat een aanzienlijk aantal particuliere beleggers zo ontmoedigd is dat ze crypto volledig verlaten," zeiden de analisten van Bitfinex.

Inderdaad, Fawaz is niet alleen.

Het is een zwaar jaar geweest voor beleggers. De prijs van Bitcoin is met 63% gedaald, terwijl de totale marktkapitalisatie van cryptocurrency's 1,63 biljoen dollar aan waarde heeft verloren.

De ineenstorting van Sam Bankman-Fried's FTX exchange sloeg een lange nagel in de markt.

In november werd een 7-daags gerealiseerd verlies van $10,16 miljard aan bitcoinbeleggingen geleden doordat beleggers gedwongen werden hun langetermijnposities te verlaten, volgens gegevens van Glassnode het op drie na grootste verlies ooit.

"Dit is geen winterseizoen meer, dit is een bloedbad, want de FTX-crisis was als een domino die zoveel bedrijven omver gooide," zei Linda Obi, een cryptobelegger in de Nigeriaanse stad Lagos die werkt bij blockchainbedrijf Zenith Chain.

De 38-jarige zei dat zij een "lange termijn" belegger was met een beleggingshorizon van vijf jaar en handelde in "een beetje van alles", waaronder altcoins en memecoins.

"Ik zal heel eerlijk zijn, ik denk dat er een heleboel hype is rond crypto, met influencer marketing en je favoriete beroemdheden die over crypto praten," voegde ze eraan toe.

"Mensen doen geen onderzoek en springen er gewoon in, en dat zou moeten veranderen. We zijn begonnen met serieuze gesprekken over hoe we de ruimte daadwerkelijk kunnen saneren en adverteren."

DAVID VS GOLIATH

Cryptobeleggers die geld verliezen is niets nieuws. Een studie van de Bank of International Settlements (BIS), uitgevoerd tussen 2015 en 2022, schatte dat 73% tot 81% waarschijnlijk geld verloor op hun investeringen in cryptocurrencies.

Particuliere handel is steeds moeilijker geworden, omdat dieper gefinancierde, meer gesofisticeerde beleggers zoals hedgefondsen hun intrede deden in crypto naarmate de activaklasse groeide.

"Het is echt moeilijk om op nieuws te handelen omdat we geen voorkennis hebben, een tweet kan alles veranderen," zei Adalberto Rodrigues uit Lissabon, 34, die in crypto handelt naast het runnen van een softwarebedrijf.

Onderzoekers van de BIS zeiden dat uit de analyse van blockchaingegevens bleek dat de grootste houders van bitcoin vaak verkochten terwijl kleinere spelers kochten, "om rendement te maken ten koste van de kleinere gebruikers".

Eloisa Marchesoni, een handelaar die zei dat ze ongeveer $2.000 op FTX had die ze niet kon opnemen, is er zeker van dat crypto zijn aantrekkingskracht voor kleinere beleggers zal behouden.

"Retail zal het opzuigen, zoals altijd," zei Marchesoni, die vertrekt in de buurt van Tulum aan de kust van het Mexicaanse schiereiland Yucatan.

Toch zouden de grote verliezen van beleggers door de ineenstorting van FTX kunnen dienen om toezichthouders tot actie aan te zetten, aldus Charley Cooper, communicatiechef bij blockchaintechnologiebedrijf R3.

"Politici kunnen veel moeilijker telefoontjes negeren van kiezers die hun spaargeld of kruideniersgeld hebben verloren dan van hoogvliegende crypto hedgefondsen."