De holding, Abra Group genaamd, zal gezamenlijk gecontroleerd worden door de hoofdaandeelhouders van Avianca en de meerderheidsaandeelhouder van Gol, zeiden zij, eraan toevoegend dat beide luchtvaartmaatschappijen onafhankelijk zullen blijven opereren en hun respectieve merken zullen behouden.
Zij zeiden dat andere financiële investeerders zich ertoe verbonden hadden tot 350 miljoen dollar in Abra Group te investeren bij de afsluiting van de deal, die in de tweede helft van 2022 verwacht wordt.
De stap komt nadat Avianca afgelopen december een Chapter 11 faillissementsreorganisatie heeft voltooid en in april heeft ingestemd met een fusie met Viva - een andere van Colombia's belangrijkste commerciële luchtvaartmaatschappijen - en een ingrijpende regionale alliantie zou sluiten die de aandacht zou kunnen trekken van de mededingingsregulatoren.
Abra, dat zichzelf een "pan-Latijns-Amerikaans netwerk van luchtvaartmaatschappijen" heeft genoemd, zal ook een niet-controlerend economisch belang van 100% bezitten in de activiteiten van Viva in Colombia en Peru en een minderheidsbelang in Sky Airline in Chili.
De in Brazilië verhandelde aandelen in Gol stegen in de ochtendhandel met 3,4% tot 13,61 reais, en presteerden daarmee beter dan de bredere Bovespa aandelenindex , die 2% steeg.
Analisten van Citi zeiden dat de voorgestelde combinatie een aanzienlijk voordeel inhoudt voor de sector in termen van potentieel prijszettingsvermogen.
Zij waarschuwden dat antitrustoverwegingen en de afzonderlijke partnerschappen van Gol en Avianca met in de VS gevestigde luchtvaartmaatschappijen problemen kunnen opleveren. American Airlines Group Inc heeft een aandeel in Gol en in het Chileense JetSmart, terwijl Avianca een partner van United Airlines is.
"Op weg naar een eventuele gezamenlijke zakelijke overeenkomst met een Amerikaanse maatschappij, zoals die welke Delta momenteel heeft met AeroMexico, zou een gecombineerde Gol-Avianca natuurlijk geen gezamenlijke zakelijke overeenkomsten kunnen hebben met beide maatschappijen," zeiden de analisten. "(Maar) zelfs als men deze alliantieproblemen buiten beschouwing laat, zou een samengaan van Gol-Avianca waarschijnlijk belangrijke antitrust-overwegingen met zich meebrengen."
Roberto Kriete, een bestuurslid van Avianca en oprichter van het Mexicaanse Volaris, zal als voorzitter van de groep fungeren, terwijl de oprichter van Gol, Constantino de Oliveira Junior, de president-directeur zal zijn. Avianca's CEO Adrian Neuhauser en Gol's Chief Financial Officer Richard Lark zullen als co-presidenten fungeren.
"Deze overeenkomst plaatst de luchtvaartmaatschappijen van Abra in een positie om het voortouw te nemen in het luchtvervoer binnen de regio - die een bevolking van meer dan 1 miljard en een BBP van bijna 3 biljoen dollar bedient - en biedt aanzienlijke mogelijkheden voor capaciteits- en inkomstengroei," aldus Oliveira.
Abra zal zich concentreren op het bereiken van synergieën om lagere kosten te verzekeren en routes uit te breiden, zeiden de firma's, zonder details te verstrekken.
Gol zei in een afzonderlijke indiening dat bij de transactie haar controlerende aandeelhouder, investeringsfonds MOBI FIA en bepaalde aandeelhouders van Avianca Holding, waaronder Kingsland International, Elliott International en South Lake One, betrokken waren.
MOBI FIA zal haar aandelen Gol inbrengen in de nieuw gevormde vennootschap in ruil voor gewone aandelen Abra, zei Gol, en voegde eraan toe dat de holding een besloten vennootschap naar het recht van Engeland en Wales zou worden.
In Brazilië werden de activiteiten van de lokale eenheid van Avianca in 2019 opgeschort nadat zij faillissement had aangevraagd.
