Het dollar-yen paar is extreem gevoelig voor veranderingen in de Amerikaanse langetermijnrente, die vannacht daalde naar een bijna twee maanden laagtepunt van 3,6% nadat Powell in het Brookings Institution in Washington zei dat "vertragen op dit moment een goede manier is om de risico's in evenwicht te brengen". Hij voegde er echter aan toe dat het beheersen van de inflatie "vereist dat het beleid enige tijd op een restrictief niveau wordt gehouden".

De greenback stond in de Aziatische ochtend 0,48% lager op 137,39 yen, na eerder voor het eerst sinds 26 augustus te zijn gedaald naar 137,27. De rente op 10-jaars Treasury notes stond in Tokio op 3,62%.

"Marktdeelnemers lijken de toespraak van Powell te hebben geïnterpreteerd als meer dovish dan hawkish," waardoor de Amerikaanse rente en de dollar daalden, schreef Kim Mundy, strateeg bij Commonwealth Bank of Australia, in een klantennota.

"De reactie ondersteunt de ogenschijnlijke 'glas halfvol'-benadering van de economische vooruitzichten op dit moment."

De markten gaan momenteel uit van 91% kans dat de Fed de rente op 14 december met 50 basispunten verhoogt en slechts 9% kans op nog eens 75 basispunten.

In november daalde de dollar met 7,15% ten opzichte van de yen, de slechtste maand in 14 jaar, toen beleggers zich instelden op een Fed-pivot.

De dollarindex - die de munt meet ten opzichte van zes belangrijke concurrenten, waaronder de yen en de euro - breidde de daling van woensdag met meer dan 1% uit tot donderdag en daalde tot 105,69. De dollar daalde in november met 5,2%, de slechtste maandelijkse prestatie sinds september 2010.

De euro steeg met 0,21% tot $1,04325 en het pond sterling steeg met 0,23% tot $1,2086.

Uit een Europese enquête bleek woensdag dat de inflatie in de eurozone in november veel meer is afgenomen dan verwacht, waardoor de hoop toeneemt dat de torenhoge prijsstijgingen over hun hoogtepunt heen zijn en het pleidooi voor een vertraging van de renteverhogingen door de Europese Centrale Bank volgende maand wordt versterkt, zo niet volledig bezegeld.

De risicogevoelige valuta's van de Antipoden wonnen, waarbij de Aussie-dollar uiteindelijk 0,17% sterker stond op $0,6800, na eerder voor het eerst sinds 13 september $0,68145 te hebben aangetikt. De Nieuw-Zeelandse kiwi steeg met 0,32% tot $0,63175, de hoogste stand sinds 17 aug.

De Aussie en de kiwi werden ook gestimuleerd door tekenen dat de Chinese regering haar wurgende nul-CVID-beleid zal loslaten, na de aankondiging van een versoepeling van de beperkingen in plaatsen als Guangzhou en Zhengzhou, de locatie van een Foxconn iPhone-fabriek.