Laten we beginnen met Warren Buffett (Berkshire Hathaway), die veel aandacht trok door voor de derde keer op rij zijn belangrijkste positie in Apple te verkleinen. Dit keer verminderde hij zijn belang met bijna 50 %. Apple blijft echter nog steeds 30 % van zijn Amerikaanse aandelenportefeuille uitmaken. Ook verkleinde hij zijn posities in Chevron, Capital One, T-Mobile, Louisiana-Pacific, Liberty Media Corp en Floor & Decor. De orakel van Omaha opende ook twee nieuwe kleine lijnen in Heico Corporation en Ulta Beauty, en versterkte lichtjes Occidental Petroleum, Chubb en Liberty SiriusXM. Zijn belangrijkste Amerikaanse posities blijven Apple, Bank of America, American Express, The Coca-Cola Company en Chevron.

➡️ Ontdek de redenen achter de verkoop van de Apple-aandelen ⬅️

Terry Smith (Fundsmith) heeft bijna al zijn posities verkleind, van Microsoft (zijn grootste positie) tot McDonald's (zijn kleinste Amerikaanse positie), behalve drie die hij heeft versterkt: Fortinet (+25 %, goed voor 2,53 % van zijn portefeuille), Texas Instruments (+39 %, goed voor 1,22 % van zijn portefeuille) en Oddity Tech.

Daniel Loeb (Third Point) opende een nieuwe positie in Apple voor 4,73 % van zijn Amerikaanse aandelenportefeuille, evenals in Amphenol (2,17 %), KB Home (1,7 %), Roper Technologies (1,56 %), Live Nation (1,47 %), Hess Corp (1,06 %), ASML, MSCI, CRH, Micron Technology en Dynatrace. Hij verkleinde zijn posities in PG&E, Microsoft, Meta Platforms, Bath & Body Works, Alphabet, Ferguson en International Flavors & Fragrances. Zijn favoriete positie blijft Amazon, die 11,36 % van zijn Amerikaanse aandelenportefeuille uitmaakt.

Chuck Akre (Akre Capital Management) versterkte CoStar, Brookfield Corp (net als Bill Ackman), SBA Communications en kocht Airbnb. Hij verkleinde zijn posities in Mastercard (zijn grootste positie) en CarMax.

David Tepper (Appaloosa Management) verkleinde enkele nieuwe Chinese posities die hij het vorige kwartaal had geopend of versterkt (Alibaba, Baidu, Pinduoduo) evenals de GAFAMs (Amazon, Microsoft, Meta Platforms, Alphabet). Onder de belangrijke versterkingen valt Lyft (1,82 % van zijn portefeuille). Alibaba blijft zijn grootste positie (12,24 % van zijn portefeuille).

Howard Marks (Oaktree Capital Management) voerde tientallen transacties uit. De meest opvallende zijn de verkleining van zijn grootste positie Torm met 13 % (die nog steeds 32,8 % van zijn portefeuille uitmaakt), Runway Growth Finance en Freeport-McMoran, zijn versterking in Star Bulk Carriers en de aankoop van nieuwe posities in Liberty Global, Trip.com, Gerdau en Altice USA.

Pat Dorsey (Dorsey Asset Management) verkocht een deel van zijn posities in Meta Platforms, Wix.com en Alphabet om Autozone (+30 %, goed voor 10,7 % van zijn Amerikaanse portefeuille) te versterken en Sprout Social (7,3 % van zijn portefeuille) aan te kopen.

Seth Klarman (Baupost Group), de spirituele opvolger van Warren Buffett, was zeer actief dit laatste kwartaal met de aankoop van een reeks nieuwe bedrijven: Humana, Solventum, WillScot, Capri Holdings en Verisign. Zijn versterkingen omvatten Willis Towers Watson, CRH (zoals Daniel Loeb), Clarivate, Jazz Pharmaceuticals, Wesco International, Eagle Materials en Fortrea Holdings. Hij verminderde zijn belangen in onder andere Fidelity National Information Services, Alphabet en Viasat.

Bill Ackman (Pershing Square Capital Management) opende een positie op Nike (2,20 % van zijn portefeuille) en Brookfield Corp (2,73 %) en verkleinde zijn posities in Chipotle Mexican Grill en Alphabet. De hotelketen Hilton Worldwide werd dit kwartaal zijn grootste positie, goed voor 18,76 % van zijn Amerikaanse aandelenportefeuille.

Mohnish Pabrai (Pabrai Investments), de Indiase beheerder met de grote aandelenconcentraties (vier Amerikaanse posities), wijzigde zijn portefeuille aanzienlijk. Hij versterkte Arch Resources (+179 %, goed voor 25,6 % van zijn portefeuille) en verkleinde CONSOL Energy (-53 %, goed voor 7,54 % van zijn portefeuille). Alpha Metallurgical Resources blijft 54 % van zijn portefeuille uitmaken. Je moet al echt overtuigd zijn!

François Rochon (Giverny Capital) koos voor een status quo door zijn 15 grootste posities lichtjes te versterken, met name Booking Holdings (+77 %, goed voor 3,35 % van zijn portefeuille) en Starbucks (+92 %, goed voor 2,35 % van zijn portefeuille). Aan andere kant halveerde hij zijn positie in Markel Group. Zijn grootste positie blijft Berkshire Hathaway, de holding van Warren Buffett.