Buyout groep KKR bereidt zich voor op een beursnotering van Hensoldt in september in een deal die de Duitse defensieleverancier mogelijk waardeert op 2,5-3 miljard euro ($ 2,9-$ 3,5 mld), inclusief schulden, zeiden mensen die dicht bij de zaak staan.

KKR plant dat Hensoldt eind augustus of begin september een intentieverklaring naar de beurs stuurt, waarbij de notering in Frankfurt ongeveer vier weken later plaatsvindt, nadat het aanvankelijk mikte op een beursintroductie in april.

De marktturbulentie aan het begin van de COVID-19-pandemie leidde tot de vertraging, maar de aandelenmarkten hebben zich hersteld en de Duitse blue-chipindex staat weer op het niveau van eind 2019.

Hoewel er geen vaste beslissingen over omvang of waardering zijn genomen, wordt verwacht dat KKR 20%-30% van het bedrijf naar de beurs zal brengen, zeiden de mensen, die vroegen niet bij naam te worden genoemd.

KKR weigerde commentaar te geven.

De investeerder kocht in 2016 de defensie-elektronica-activiteiten van Airbus voor 1,1 miljard euro en hernoemde het tot Hensoldt, vernoemd naar een 19e-eeuwse Duitse maker van verrekijkers en telescopen.

Hensoldt maakt militaire sensoren, apparatuur voor elektronische oorlogsvoering, avionica en optronica. Het bedrijf heeft 5.500 mensen in dienst en boekte vorig jaar 216 miljoen euro winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) op een omzet van 1,14 miljard euro.

Het had eind 2019 een nettoschuld van 762 miljoen euro.

Dit jaar zal het naar verwachting ongeveer 250 miljoen euro aan EBITDA boeken, heeft een persoon dicht bij de zaak gezegd.

Hensoldt heeft gezegd dat het zijn inkomsten wil verdubbelen tegen 2022, profiterend van een verwachte Europese militaire bestedingsgolf.

Zijn hoogtechnologische camera's worden onder meer gebruikt in Tornado-gevechtsvliegtuigen die surveillancemissies boven Syrië en Irak uitvoeren. Het bedrijf levert ook radar voor Eurofighter-jets en periscopen voor onderzeeërs en Leopard- en Puma-tanks.

Daarnaast maakt het bedrijf identificatiesystemen voor gevechtsvliegtuigen, nachtzichtapparatuur, radar voor de civiele luchtverkeersleiding en systemen voor civiele en militaire inspanningen om drones tegen te gaan.

JP Morgan, Bank of America, Deutsche Bank en KKR Capital Markets organiseren de beursgang. (1 dollar = 0,8542 euro) (Verslaggeving door Arno Schuetze, Hans Seidenstuecker en Alexander Huebner; aanvullende rapportage door Ludwig Burger en Abhinav Ramnayaran; bewerking door Thomas Seythal en Barbara Lewis)