De Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA) heeft in haar laatste risicomonitorverslag de markten een algemeen rood risico toegekend, waarbij alleen de kredietrisico's en milieurisico's oranje, en geen enkele groen flitsten.

De besmettingsrisico's en operationele risico's, zoals liquiditeitsrisico's, waren zeer hoog, aldus de EAEM.

Tegen de achtergrond van een reeds stijgende inflatie heeft de oorlog in Oekraïne de financiële markten diepgaand beïnvloed, wat tot snelle prijsstijgingen en volatiliteit heeft geleid, vooral wat grondstoffen betreft.

"Deze brengen liquiditeitsrisico's met zich mee voor blootgestelde tegenpartijen en tonen het blijvende belang aan van nauwlettend toezicht om te zorgen voor ordelijke markten, een kerndoelstelling van de ESMA," zei Verena Ross, de voorzitter van de waakhond, in een verklaring.

Nu de landen van de Europese Unie terugvallen op meer vervuilende energiebronnen, zoals steenkool, om hun afhankelijkheid van Russische energie te verminderen, zagen de beleggingsfondsen van de EU, die hun geloofsbrieven op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur (ESG) aanprijzen, in maart voor het eerst in twee jaar een netto-uitstroom.

Maar de fundamentele verschuiving naar ESG-beleggingen zet in het algemeen door, met ESG-activa die in het tweede kwartaal van 2022 gemiddeld 27% van het totaal uitmaakten, tegen minder dan 10% in de eerste helft van 2020.

De inval van Rusland in Oekraïne heeft vragen doen rijzen over de verenigbaarheid van duurzame beleggingspraktijken met de financiering van niet-democratische regimes of zwakke democratieën, voegde de ESMA eraan toe.

"De Russische invasie onderstreept het belang van de "S"-pijler (sociale pijler) bij ESG-beleggingen en het duidelijke verband met de "E"-pijler," aldus de ESMA.

Tijdens de eerste helft van 2022 was er ook een grote daling in de prijzen en liquiditeit van crypto-activa, wat betekent dat beleggers met grote posities beperkte opties hebben om uit te stappen, aldus de ESMA.