Het managementteam, geleid door oprichter en Chief Executive Officer Wang Changli, heeft de goedkeuring voor de deal gekregen van de gemeentelijke regering van Peking, waar het bedrijf gevestigd is, zeiden de mensen.
Het team, dat onder leiding van de plaatselijke regering handelt, heeft de handen ineengeslagen met een in Peking gevestigd staatsbedrijf voor de potentiële deal, voegden zij eraan toe.
Noch Hollysys noch Wang reageerden op verzoeken van Reuters om commentaar. Het gemeentebestuur van Peking heeft ook niet gereageerd.
De geplande take-private deal weerspiegelt de mening van het consortium dat Hollysys, dat in 2008 in New York genoteerd werd, ondergewaardeerd was op de Amerikaanse markt, zeiden de mensen.
Het in 1993 opgerichte bedrijf wordt op de Nasdaq verhandeld tegen 13 keer de gemiddelde winst, terwijl zijn in Shanghai genoteerde collega Zhejiang Supcon Technology een vergelijkbare koers/winstverhouding heeft van 54, volgens de gegevens van Refinitiv.
Het consortium wil een aantal financiële investeerders in de take-private deal betrekken, waaronder de Amerikaanse private equity firma Warburg Pincus en de Chinese venture capital firma Legend Capital, zeiden de mensen.
Het consortium heeft ook gesprekken gevoerd met banken om de deal te financieren en staat op het punt om leningen ter waarde van ten minste $ 1 miljard veilig te stellen van Chinese kredietverstrekkers, onder leiding van ICBC (Azië), voegden zij eraan toe.
Staatsleninggever ICBC (Azië) reageerde niet op een verzoek om commentaar. Warburg Pincus en Legend Capital hadden geen commentaar op de zaak toen zij door Reuters werden gecontacteerd.
De personen weigerden geïdentificeerd te worden omdat de informatie niet openbaar was.
Het consortium is van plan ongeveer $29 per aandeel te bieden om Hollysys privé te nemen, zeiden de bronnen, wat een premie betekent van 81% ten opzichte van de gemiddelde aandelenprijs van het bedrijf over de afgelopen drie maanden van $16.
