"De FTSE is tekenend voor de markten op dit moment - niemand weet wat hij moet doen en er is geen echte overtuiging achter de handel", aldus Stuart Cole, hoofdeconoom bij Equiti Capital. "We weten allemaal dat de inflatie hoog is, dat de groei in gevaar is en dat de rente omhoog gaat, maar we weten niet echt hoe het zal aflopen met de reactie van de autoriteiten op dit alles."
De toenemende bezorgdheid over een economische vertraging woog zwaar op cyclische aandelen, terwijl mijnbouwer Anglo American en distilleerder Diageo respectievelijk 1,7% en 2,8% daalden nadat Deutsche Bank haar ratings voor beide bedrijven had verlaagd.
Verdere verliezen werden beperkt door winsten in geneesmiddelenproducenten AstraZeneca en GSK, waardoor de bredere gezondheidssector met 2,0% steeg.
De index is dit jaar tot dusver bijna 1% gedaald, maar presteerde beter dan zijn wereldwijde sectorgenoten dankzij een grote aanwezigheid van op grondstoffen gerichte bedrijven, die hebben geprofiteerd van een stijging van de energie- en grondstoffenprijzen. De Britse economie worstelt met de risico's van een recessie en een stijgende inflatie, die de dubbele cijfers nadert, terwijl de Bank of England naar verwachting de rente in augustus opnieuw zal verhogen.
Deze vrees heeft onlangs gewogen op de FTSE 100, waarbij de blue-chip index de slechtste kwartaalprestatie sinds september 2020 liet optekenen.
Ondertussen zei Andrew Bailey, gouverneur van de Bank of England, dat de centrale bank andere opties heeft dan klaar te staan om "krachtig" op te treden indien nodig om de inflatie aan te pakken.
De op het binnenland gerichte mid-cap FTSE 250 daalde met 1,6%, waarmee een einde kwam aan drie dagen winst.
United Utilities en National Grid stegen respectievelijk 2,0% en 0,8%, nadat de Britse energietoezichthouder Ofgem een pakket van 20,9 miljard pond ($25,48 miljard) voorstelde om de netwerkcapaciteit te verhogen.
De aandelen van Lookers stegen met 3,2% nadat het aftersalesbedrijf voor de auto-industrie zijn vooruitzichten voor het hele jaar verhoogde vanwege de autotekorten. (Verslaggeving door Boleslaw Lasocki in Gdansk en Amal S in Bengaluru; Bewerking door Uttaresh.V, Sherry Jacob-Phillips en Alex Richardson)
