"Ik denk niet dat we de wereldwijde status van de dollar als vanzelfsprekend moeten beschouwen, en in een wereld waar andere grote jurisdicties overgaan tot de uitgifte van hun eigen digitale munten is het belangrijk om na te denken over de vraag of de Verenigde Staten dezelfde soort dominantie zouden blijven hebben zonder er ook een uit te geven," zei zij tegen wetgevers in het Congres.

De beleidsmakers van de Fed blijven verdeeld over de noodzaak van een digitale munt voor de centrale bank (CBDC) en hebben net een openbare raadplegingsperiode van vier maanden afgesloten waarin om feedback over het idee wordt gevraagd.

Brainard heeft zich ontpopt als een voorstander van het idee, terwijl sommige andere beleidsmakers van de Fed, waaronder Fed-gouverneur Christopher Waller, sceptischer zijn en erop wijzen dat veel dollartransacties al digitaal zijn, en ook bezorgdheid over de privacy hebben geuit. De Fed als geheel heeft aangegeven er geen te zullen lanceren zonder duidelijke steun van het Witte Huis en de wetgevers.

Zij herhaalde dat er nog geen beslissing is genomen, en erkende de risico's van beide kanten, maar merkte op dat in een wereld die snel digitaliseert het creëren van een digitale munt zou kunnen helpen om de stabiliteit van het financiële stelsel te waarborgen, naarmate crypo-activa en door andere landen ontwikkelde digitale munteenheden steeds populairder worden.

"Wij erkennen dat er risico's zijn van niet handelen, net zoals er risico's zijn van wel handelen," zei Brainard tijdens een hoorzitting over dit onderwerp voor de Financial Services Committee van het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden, en merkte op dat zelfs als men het erover eens zou worden om er een op te zetten, het misschien vijf jaar zou duren om een Amerikaanse digitale dollar in te voeren.

Daarmee loopt het land achter op zijn andere grote centrale banken in de wereld, waaronder de ECB, de Bank of Japan en de Bank of England, wat het proces van mogelijke invoering betreft. China is momenteel bezig met een proef met een eigen CBDC en in totaal hebben negen landen er een gelanceerd en onderzoeken nog eens 87 landen de optie, volgens de denktank Atlantic Council.

CRYPTOMARKTEN HEBBEN MEER REGULERING NODIG

De risico's van losjes gereguleerde cryptocurrencies en stablecoins, die tijdens de COVID-19 pandemie in waarde explodeerden, zijn scherp in beeld gekomen nu de cryptomarkt deze maand fors is ingezakt na de ondergang van de grote "stablecoin" terraUSD. Toonaangevende cryptocurrency Bitcoin is sinds november met meer dan 50% gedaald.

"Deze gebeurtenissen onderstrepen de noodzaak van duidelijke regelgeving om consumenten en beleggers te beschermen, de financiële stabiliteit te beschermen en te zorgen voor een gelijk speelveld voor concurrentie en innovatie in het hele financiële stelsel," zei Brainard tegen de commissie.

In tegenstelling tot cryptocurrencies, die gewoonlijk door particuliere actoren worden beheerd, zou een CBDC door de centrale bank worden uitgegeven en gesteund. Als de Verenigde Staten er een gaan creëren, moet de Fed volgens Brainard het risico van "desintermediatie van banken" verkleinen, gezien hun centrale rol in het financiële stelsel, door bijvoorbeeld het bedrag dat een individu kan bezitten of overdragen te beperken.

Brainard zei ook dat zij er de voorkeur aan zou geven dat een Amerikaanse digitale dollar niet rentedragend is, om te voorkomen dat deposito's elders in het banksysteem worden aangetast.