Speculanten dumpten eerder deze maand shortposities in maïs uit Chicago toen het natte weer het planten in de VS tegenhield, maar het zaaitempo van maïs keerde vorige week terug naar bijna normale niveaus en fondsen gingen weer verkopen.

Krimpende schattingen voor de Russische tarweoogst en problemen met de sojabonenoogst in Brazilië zorgden er echter voor dat speculanten hun bearish weddenschappen op deze gewassen afbouwden.

In de week die eindigde op 21 mei breidden geldbeheerders hun netto shortpositie in CBOT-maïs uit met ongeveer 50.000 contracten tot 121.162 futures- en optiecontracten. Bijna 80% van die beweging kwam van de herintreding van brutoshorts, het meeste in een week in bijna een jaar.

Geldbeheerders beperkten in dezelfde week hun netto shortpositie in CBOT sojafutures en -opties tot 26.426 contracten, tegenover 42.665 een week eerder, waarmee ze hun minst bearish standpunt sinds begin januari vastlegden.

Ze beperkten ook hun netto short in CBOT tarwefutures en -opties tot 24.593 contracten, het kleinste aantal sinds oktober 2022, tegenover een netto short van 28.251 een week eerder.

In de week die eindigde op 21 mei, daalden de meest actieve CBOT maïsfutures met 2%, maar stegen de sojabonen met 1,8% en de tarwe met 3,7%. Sojameel daalde fractioneel, maar sojaolie steeg met 5,6%.

Ondanks de dalende futures waren money managers in de week die eindigde op 21 mei voor de zevende week op rij netto kopers van CBOT sojameelfutures en -opties. Hun netto long steeg van 99.210 in de voorgaande week naar 100.944 contracten, het grootste aantal sinds december.

Geldbeheerders verlaagden tot en met 21 mei hun netto short in CBOT sojaolie futures en opties tot een laagste punt in zes weken van 46.521 contracten, een daling van meer dan 15.000 contracten in de week.

In CBOT maïs, tarwe, sojabonen en producten, en inclusief Kansas City en Minneapolis tarwe, is het gecombineerde netto short van beheerd geld ongeveer 130.000 futures en opties, iets kleiner dan een jaar geleden, maar relatief vergelijkbaar in context.

Het grootste verschil is in tarwe, waar geldbeheerders CBOT netto ongeveer 120.000 contracten short zaten een jaar geleden tegenover ongeveer 25.000 nu. Hun netto short in K.C. tarwe van ongeveer 17.000 contracten staat tegenover de netto long van 17.000 een jaar geleden.

Tussen woensdag en vrijdag waren de bewegingen in de meest actieve CBOT futures als volgt: maïs steeg met 1,5%, sojabonen stegen met 1%, tarwe bleef ongewijzigd, sojameel steeg met 3,8% en sojaolie daalde met 1,9%. Sojabonen bereikten tijdens deze periode recordhoogtes van bijna vijf maanden en tarwe noteerde zijn hoogste prijs sinds juli.

De Amerikaanse markten waren maandag gesloten vanwege de Memorial Day-vakantie, maar traders zullen na dinsdag kijken naar het wekelijkse voortgangsrapport van het Amerikaanse ministerie van Landbouw om er zeker van te zijn dat het planten van maïs en sojabonen nog steeds op schema ligt na het wijdverspreide natte weer in westelijke gebieden vorige week. Karen Braun is een marktanalist voor Reuters. De hierboven geuite meningen zijn de hare.