Spotgoud steeg met 1,5% tot $1.724,39 per ounce om 11:51 a.m. EDT (1551 GMT), het hoogste punt sinds 13 september.
Amerikaanse goudfutures stegen 1,8% tot $1.733,20.
De rente op 10-jaars Amerikaanse schatkistpapier werd lager, terwijl de dollar verder daalde, waardoor goud goedkoper werd voor houders van andere valuta.
"De markt prijst in dat de Fed zich een beetje zal terugtrekken en daarom zie je deze beweging terug in goud en zilver," zei Bob Haberkorn, senior marktstrateeg bij RJO Futures.
Vooruitblikkend zouden de Amerikaanse non-farm payrolls data van vrijdag meer duidelijkheid kunnen bieden over de verkrapping van het beleid van de Fed.
"Als de banencijfers zwakker uitvallen dan verwacht, zal goud rally's maken. Als de cijfers veel sterker uitvallen, kan de markt dat ook zo interpreteren, dan kan de Fed doorgaan met de rente," voegde Haberkorn eraan toe.
Goud boekte maandag zijn grootste dagelijkse procentuele winst sinds maart. Een stijgende Amerikaanse rente verhoogt echter de opportuniteitskosten van het aanhouden van nulrendement.
"Goud is nog niet uit de problemen, maar we hebben in ieder geval een zeer sterke opleving gezien. De eerste beweging is het gevolg van short covering", aldus Ole Hansen, hoofd grondstoffenstrategie bij Saxo Bank.
Goudleverende banken hebben hun zendingen naar India teruggeschroefd in de aanloop naar grote festivals en richten zich liever op China, Turkije en andere markten waar betere premies worden geboden, aldus drie bankfunctionarissen en twee kluisexploitanten tegen Reuters.
Spotzilver steeg met 1,5% tot $21,07 per ounce, een hoogste punt in drie maanden, na de beste dag sinds 2008 in de vorige sessie.
Platina won 3,5% tot $933,71 en palladium klom 4,5% tot een hoogste punt in vijf maanden van $2.320,76. (Verslaggeving door Bharat Govind Gautam en Brijesh Patel in Bengaluru; Redactie door Uttaresh V en Shailesh Kuber)
