Afnemers van eetbare olie, waaronder prijsgevoelige consumenten in Zuid-Azië en Afrika, zullen het zwaarst worden getroffen door de beperkingen aan de aanbodzijde, net nu verwacht wordt dat de vraag zal toenemen, nu China de COVID-19-controles versoepelt en India zijn aankopen opvoert.

De exportbeperkingen van Indonesië en het toegenomen gebruik van gewassen voor de productie van biobrandstoffen zijn een andere uitdaging voor voedselimporterende landen die te lijden hebben onder de zeer hoge inflatie van vorig jaar, waardoor de prijzen van belangrijke basisproducten zoals tarwe, maïs en sojabonen naar ongekende of meerjarige hoogten zijn gestegen.

"De implementatie van het B35-mandaat in Indonesië in 2023 verandert beslist de wereldwijde vraag- en aanbodsituatie voor palmolie", zegt Oscar Tjakra, senior analist bij food- en agribusiness research van de Rabobank.

"Ik verwacht nu dat de wereldwijde palmolie SND een licht tekort zal vertonen."

Het B35-mandaat van Indonesië, het hoogste ter wereld, bepaalt dat diesel die vanaf 1 februari in het land wordt verkocht 35% methylester van palmolie moet bevatten. Ter vergelijking: Maleisië heeft gedeeltelijk een mandaat van 20% biodiesel bijgemengd en andere landen hebben maatregelen die oproepen tot enkele of dubbele percentages bio-inhoud voor diesel of benzine.

De Indonesia Biofuel Producers Association zegt dat het B35-mandaat dit jaar 11,44 miljoen ton palmolie zal vergen, tegenover 9,6 miljoen in 2022 onder de B30-maatregel van het land.

Indonesië, producent van meer dan de helft van het wereldwijde palmolieaanbod, heeft dit jaar ook de handelsregels aangescherpt, waardoor exporteurs slechts zes keer hun binnenlandse palmolieverkoopvolume mogen verschepen, minder dan de verhouding van acht keer in het vierde kwartaal van 2022.

"De Indonesische palmolie-export zal zeker dalen, aangezien de productie zal afnemen en de binnenlandse consumptie zal toenemen," vertelde Fadhil Hasan, een Indonesische Palmolie Associatie (GAPKI) ambtenaar, aan Reuters.

Indonesië produceerde in 2022 51,3 miljoen ton palmolie en exporteerde 33,7 miljoen ton, schatte GAPKI. In 2023 wordt een palmolieproductie verwacht van 50,82 miljoen ton en een export van 26,42 miljoen ton, aldus de vereniging.

Benchmark palmolie futures worden dit jaar verwacht in een range van 4.000-4.200 ringgit ($920-$970) per ton, volgens de Malaysian Palm Oil Board Director General Ahmad Parveez Ghulam Kadir.

Dat is lager dan het recordgemiddelde voor Maleisische palmfutures van 4.910 ringgit per ton in 2022, waarbij de prijzen hoger lagen door de verstoring van de aanvoer en distributie van eetbare olie door de Russische invasie in Oekraïne. Maar het is nog steeds hoog in vergelijking met eerdere jaren. De Maleisische prijzen voor ruwe palmolie bedroegen gemiddeld 3.260 ringgit per ton tussen 2018 en 2022.

Op vrijdag werden Maleisische palmfutures verhandeld rond 3.860 ringgit, dicht bij een dieptepunt van drie weken. [POI/]

Andere bedreigingen voor de aanvoer van eetbare olie zijn de ergste droogte in 60 jaar in Argentinië, waardoor de productie van sojabonen naar verwachting zal dalen tot 41 miljoen ton, tegenover de eerder geschatte 48 miljoen ton.

STERKE VRAAG

De Indiase palmolie-invoer steeg in december met 94% ten opzichte van een jaar eerder en bereikte een recordhoogte, omdat de hogere korting op palmolie ten opzichte van concurrerende plantaardige oliën raffinaderijen ertoe aanzette hun aankopen te verhogen.

"De korting van palmolie op concurrerende oliën bedraagt ongeveer 300 dollar per ton. Wij verwachten dat deze korting tegen maart zal dalen tot ongeveer 200 dollar", aldus Sandeep Bajoria, directeur van Sunvin Group, een makelaar in plantaardige oliën.

"Maar de sterke vraag van India naar palmolie zal aanhouden omdat het nog steeds de goedkoopste eetbare olie is."

De palmolieaankopen door China, 's werelds tweede grootste importeur, zullen dit jaar naar verwachting ook stijgen, na een sterke daling in 2022 als gevolg van Pekings toenmalige strenge COVID-controles.

($1 = 4,3350 ringgit)