Iran vuurde zaterdag laat meer dan 300 drones en raketten op Israël af als vergelding voor een vermoedelijke Israëlische aanval op zijn consulaat in Syrië op 1 april, een eerste directe aanval op Israëlisch grondgebied die de angst voor een bredere oorlog in het Midden-Oosten heeft aangewakkerd.
Citi verhoogde maandag zijn kortetermijnverwachtingen voor olie van $80 naar $88 per vat vanwege een hogere risicopremie. Citi zei echter dat de huidige markt op dit moment geen rekening houdt met een mogelijke voortzetting van een conflict tussen Iran en Israël dat de olie naar meer dan $100 per vat zou kunnen duwen.
Elke de-escalatie zou de prijzen vrij sterk kunnen zien terugvallen naar de hoge $70 of lage $80 per vat, voegde Citi eraan toe.
Twee hooggeplaatste Israëlische ministers hebben aangegeven dat vergelding tegen Iran niet op handen is en dat Israël niet alleen zal optreden.
Societe Generale zei in een notitie dat het geopolitieke risico waarschijnlijk in de nabije toekomst in de ruwe olieprijzen verankerd zal raken.
Socgen verhoogde haar prognose voor Brent naar $91 per vat in het tweede kwartaal en WTI naar $87,5, en verwacht dat Brent gemiddeld $86,8 en WTI $83,3 zal bedragen in 2024.
"Wij beschouwen een directe militaire actie van de VS en Iran nog steeds als een staartrisico. De waarschijnlijkheid is gestegen van 5% naar 15%, waarbij de prijzen voor ruwe olie in zo'n scenario gemakkelijk tot boven de $140 kunnen stijgen," voegde Socgen eraan toe.
Ondertussen daalde Brent futures voor levering in juni met 81 cent, of ongeveer 0,9%, naar $89,64 per vat tegen 1335 GMT, terwijl WTI futures voor levering in mei 69 cent, of ongeveer 0,8%, daalden naar $84,97. De oliebenchmarks waren vrijdag gestegen in afwachting van de vergeldingsaanval van Iran.
Groot-Brittannië, Frankrijk, Duitsland en het hoofd buitenlands beleid van de Europese Unie sloten zich allemaal aan bij Washington en secretaris-generaal Antonio Guterres van de Verenigde Naties in hun oproep tot terughoudendheid in het conflict tussen Iran en Israël.
J.P. Morgan zei in een notitie dat de vooruitzichten voor olie lijken af te hangen van een eventuele Israëlische militaire reactie op de Iraanse aanval.
"Afgezien van de kortetermijnpiek die wordt veroorzaakt door geopolitiek, blijft ons basisscenario voor olie $90 Brent tot mei," zei J.P. Morgan.
Analist Viktor Katona van Kpler zei: "Als er een onvoorspelbare onderbreking in de aanvoer is, bijvoorbeeld als de Libische aanvoer wordt stopgezet of als de Russische haveninfrastructuur wordt getroffen door Oekraïne, (dan) kunnen de prijzen zeker weer uit de hand lopen, richting $100/bbl."
Eerder deze maand trof een Oekraïense drone de op twee na grootste olieraffinaderij van Rusland. Volgens berekeningen van Reuters is ongeveer 14% van de Russische raffinagecapaciteit stilgelegd door drone-aanvallen, nu de oorlog in Oekraïne al aan zijn derde jaar bezig is. (Verslaggeving door Ashitha Shivaprasad en Arpan Varghese in Bengaluru; redactie door Mark Heinrich)
