De rente op Japanse staatsobligaties steeg maandag naar meerjarige hoogtepunten nadat de Bank of Japan (BOJ) onverwacht de hoeveelheid obligaties verminderde die zij aanbood te kopen in een reguliere aankoopoperatie, waarmee zij een hawkish signaal naar de markten stuurde.

Het rendement op tweejarige JGB's, dat doorgaans gevoeliger is voor de monetaire beleidsvooruitzichten, steeg met 1 basispunt (bp) naar 0,325%, het hoogste sinds juni 2013.

Het rendement op vijfjaars steeg met 2,5 bp naar 0,545%, een niveau dat sinds april 2011 niet meer is voorgekomen.

Het rendement op 10-jaars JGB's steeg met 3,5 bp naar 0,940%, het hoogste sinds 1 november.

De centrale bank verlaagde het aanbod voor obligaties met nog 5-10 jaar te gaan tot 425 miljard yen ($2,73 miljard) van 475 miljard yen bij de vorige transactie op 24 april. Het was de eerste verlaging van haar aanbod voor de aankoop van obligaties sinds eind december.

De aankondiging sluit aan bij de uitgesproken havikistische houding van de BOJ in de afgelopen dagen. Donderdag bleek uit de notulen van de beleidsvergadering van april dat sommige bestuursleden de kans aanwezig achtten dat de rente sneller zou stijgen dan de markt verwachtte. Later gaf Kazuo Ueda, gouverneur van de BOJ, aan dat er meerdere renteverhogingen in het verschiet lagen.

"De stap was een verrassing," zei Norihiro Yamaguchi, een senior econoom bij Oxford Economics in Tokio.

"Het lijkt erop dat de BOJ de markt een signaal probeert te geven dat QT (kwantitatieve verkrapping) eraan zit te komen."

Yamaguchi verwacht echter niet dat de BOJ een routekaart zal opstellen voor QT - een vermindering van haar obligatiebezit na jaren van massale aankopen - tot na het opnieuw verhogen van de rente, wat volgens hem in september zal gebeuren.

De BOJ verhoogde de rente in maart voor het eerst sinds 2007.

Het rendement van de 30-jarige JGB steeg met 1,5 basispunten naar 2,010%, een niveau dat voor het laatst werd gezien in februari 2013. Het rendement op 20-jaars JGB steeg met 1,5 bp naar 1,710%, het hoogste sinds 1 november.

Benchmark 10-jaars JGB futures daalden 0,34 yen naar 143,92. ($1 = 155,7800 yen) (Verslaggeving door Kevin Buckland; Bewerking door Subhranshu Sahu)