Het in München gevestigde Lilium concurreert met andere luchtvaartbedrijven om vliegtuigen op batterijen te ontwikkelen die verticaal kunnen opstijgen en landen, waardoor reizigers op een nieuwe manier het verkeer kunnen vermijden en tussen steden kunnen hoppen.
Het bedrijf voegt zich bij de Amerikaanse rivaal Joby, die fuseert met een beursgenoteerde lege vennootschap om kapitaal aan te trekken tegen waarderingen van miljarden dollars, bovenop de forse financiering die al is opgehaald bij durfkapitalisten.
Lilium zei dat de combinatie met Qell, geleid door Barry Engle, voormalig president van General Motors North America, haar doelstelling om in 2024 commerciële activiteiten te starten, zou ondersteunen.
"In Qell hebben we een partner gevonden die onze ambitie voor duurzame mobiliteit deelt en een enorme ervaring meebrengt in het runnen van mobiliteits- en hardwarebedrijven," zei Daniel Wiegand, CEO en medeoprichter van Lilium, in een verklaring.
De totale bruto-opbrengst zal naar verwachting $830 miljoen bedragen, waarvan $380 miljoen in trust wordt gehouden en de opbrengst van een onderhandse plaatsing van $450 miljoen.
Tot de investeerders in de plaatsing behoren fondsbeheerder Baillie Gifford, fondsen en rekeningen beheerd door BlackRock, Tencent, Ferrovial, LGT, Palantir, Atomico, FII Institute en particuliere fondsen gelieerd aan PIMCO.
De transactie impliceert een volledig verwaterde pro forma bedrijfswaarde van $2,4 miljard, wat neerkomt op 0,7 keer de verwachte omzet van $3,3 miljard en op 3,4 keer de verwachte kernwinst van $708 miljoen in 2026, aldus een bedrijfspresentatie.
NIEUWE ZEVENZITTER
Naast het vijfzits-prototype met vaste vleugels, onthulde het bedrijf ook een zevenzitsmodel, dat naar eigen zeggen het meest economisch haalbaar is voor de regionale reizen die de hoofdactiviteit zullen vormen.
De Lilium Jet met zeven zitplaatsen zal het eerste model zijn dat in serie zal worden geproduceerd. Het zal een kruissnelheid hebben van 280 km/u en een bereik van meer dan 250 kilometer.
Het vliegtuig heeft vorig jaar de CRI-A01-certificeringsbasis gekregen van het Europees Agentschap voor de veiligheid van de luchtvaart, de belangrijkste regelgever. De volgende stap is het verkrijgen van een gelijkwaardige erkenning van de U.S. Federal Aviation Administration.
"Ons doel is om bijna gelijktijdig aan beide zijden van de Atlantische Oceaan een certificering te verkrijgen," vertelde Yves Yemsi, hoofd programma van Lilium, tijdens een presentatie voor investeerders.
Lilium rivaal Joby heeft al plannen aangekondigd om naar de beurs te gaan via een $ 6,6 miljard deal om te fuseren met Reinvent Technology Partners, een Amerikaans beursgenoteerde lege vennootschap.
De Duitse startup Volocopter voor luchttaxi's is ook van plan nieuw kapitaal aan te trekken, zei CEO Florian Reuter deze maand. Hij voegde eraan toe dat een beursgang via een special purpose acquisition company (SPAC) een optie was.
Lilium wil zijn eerste netwerk lanceren in Florida, waar het zijn eerste Vertiport zal vestigen in Lake Nona, een slimme stad die wordt gebouwd in de buurt van Orlando International Airport.
Het gecombineerde bedrijf zal Engle toevoegen aan de raad van bestuur, naast de huidige leden waaronder Tom Enders, voormalig CEO van Airbus.
JP Morgan en Barclays adviseerden Qell, terwijl Citi Lilium adviseerde. De drie banken traden op als lead placement agents voor de onderhandse plaatsing. (Verslaggeving door Douglas Busvine, bewerking door Emma Thomasson, Susan Fenton en Barbara Lewis)
