Een blik op de komende dag op de Aziatische markten.

De Aziatische markten zouden maandag de laatste week van de maand bullish kunnen beginnen, doordat beleggers die wat van de verliezen van de vorige sessie willen terugwinnen, steun krijgen van de laagste volatiliteit op Wall Street in bijna vier jaar.

De VIX-index van de impliciete volatiliteit van de S&P 500 - de zogenaamde 'angstindex' voor Wall Street - sloot vrijdag op 12,46, het laagste slot sinds januari 2020. Dit, en mogelijke hoop op een duurzamer staakt-het-vuren tussen Hamas en Israël, zou een boost kunnen geven aan het sentiment en de risicobereidheid bij de opening op maandag.

Vooruitkijkend naar de rest van de week zijn de belangrijkste regionale gebeurtenissen die de markten zouden kunnen beïnvloeden, beleidsbeslissingen van Nieuw-Zeeland, Zuid-Korea en Thailand, inflatiecijfers uit Australië en BBP-cijfers over het derde kwartaal uit India.

De eerste inkoopmanagersindex (PMI) cijfers voor oktober druppelen ook binnen, die een glimp zullen geven van hoe de activiteit in de privésector in de verwerkende industrie en de dienstensector zich deze maand hield in een aantal belangrijke landen, waaronder China, Japan en Australië.

De regionale datakalender van maandag is licht, met als hoogtepunt de Chinese industriële sectorwinsten over de eerste 10 maanden van het jaar.

De year-to-date winsten zijn sinds juni vorig jaar elke maand gedaald en bereikten in februari van dit jaar een dieptepunt van -22,9%. Maar het tempo van de daling is sindsdien vertraagd, wat erop wijst dat het Chinese bedrijfsleven zijn zaken weer op orde krijgt. Langzaam.

De People's Bank of China heeft de yuan van zijn meerjarige dieptepunt ten opzichte van de dollar naar zijn sterkste niveau sinds eind juli gebracht, maar beleggers zijn nog steeds uiterst voorzichtig met Chinese activa.

China's CSI300 index van blue chip-aandelen daalde vorige week voor de tweede week op rij en presteerde daarmee minder goed dan regionale en wereldwijde sectorgenoten - MSCI's Asia Pacific ex-Japan en aandelenindices van opkomende markten stegen beide voor de tweede week op rij, en de MSCI World index en de grote drie van Wall Street stegen alle voor de vierde week.

Drie centrale banken in de regio Azië & Pacific houden deze week beleidsvergaderingen. Net als Bank Indonesia vorige week, zullen de centrale banken van Nieuw-Zeeland, Zuid-Korea en Thailand de belangrijkste rentetarieven naar verwachting ongewijzigd laten.

Nu de Amerikaanse Federal Reserve volgens de huidige prijzen op de rentefuturesmarkt waarschijnlijk de komende zes maanden on hold zal blijven, zullen de Aziatische centrale banken waarschijnlijk ook afzien van beleidswijzigingen en in een holdingpatroon blijven.

De inflatie in sommige landen is hoog en de wisselkoersen zijn zwak, dus beleidsmakers zullen op hun hoede zijn voor een voortijdige renteverlaging. Maar over het algemeen geeft het uitblijven van verdere verkrapping door de Fed de centrale banken in Azië wat meer ademruimte.

Op het politieke front zijn China, Japan en Zuid-Korea ondertussen overeengekomen om de samenwerking te hervatten en de weg vrij te maken voor de eerste top tussen de drie sinds 2019, als laatste stap om de spanningen tussen de Aziatische buren te verminderen.

Hier zijn de belangrijkste ontwikkelingen die de markten maandag meer richting zouden kunnen geven:

- Winsten industriële sector China

- Japan PPI dienstensector

- U.S. Treasury veilt twee- en vijfjaars obligaties