Terwijl de Federal Reserve nog steeds harde taal spreekt over de Amerikaanse rente, richten de wereldmarkten hun aandacht weer op Groot-Brittannië, dat donderdag herziene plannen ontvouwt om de overheidsfinanciën en de inflatie te beteugelen door de belastingen en de uitgaven drastisch te verlagen.

Na de chaos van de mislukte begroting van september is het duidelijk waarom het Britse verhaal van belang is voor de wereldmarkten - het onthulde immers de grens tot waar de obligatiemarkten ongefinancierde belastingverlagingen en torenhoge leningen in een G7-macht zullen tolereren terwijl de inflatie stijgt.

De rendementen op langlopende staatsobligaties zijn de hele week sterk gedaald in de aanloop naar de nieuwe begroting van minister van Financiën Jeremy Hunt, vooral door de hoop op desinflatie in de VS.

De Britse 10- en 30-jaars obligatierente presteerde echter beter en daalde tot het laagste punt sinds begin september, alvorens donderdag weer licht te stijgen. Het pond gaf ook wat winst van de week terug tijdens de toespraak van 1130 GMT.

Hunt wil een begrotingstekort van 55 miljard pond (65,70 miljard dollar) aanpakken door de drempels en toeslagen voor de inkomstenbelasting, de volksverzekeringen, de successierechten en de pensioenen langer te bevriezen en tegelijkertijd meer dan 20 miljard pond te bezuinigen op de overheidsuitgaven.

Voor beleggers is het misschien even belangrijk wat het onafhankelijke Office for Budget Responsibility, dat geen uitsplitsing van de impact van de begroting van september heeft vrijgegeven, van het nieuwe plan en de impact ervan op een economie die afstevent op een recessie, vindt.

De Amerikaanse staatsobligaties zijn donderdag ook wat gezakt, ondanks een gemengd beeld van sterke Amerikaanse detailhandelsverkopen, maar zwakke cijfers voor de industrie en de huizenmarkt.

Fed-functionarissen lijken vastbesloten om geen einde te maken aan hun verkrappingscampagne. Mary Daly, voorzitter van de San Francisco Fed, ooit een van de meer dovish Fed-beleidsmakers, was woensdag de laatste die zei dat een pauze in de verhogingscyclus niet ter discussie staat en dat de piekrente volgend jaar waarschijnlijk "ergens tussen 4,75% en 5,25%" zal liggen, vergeleken met 4,0% nu.

De Amerikaanse cijfers over de start van woningen zullen later een andere blik werpen op de toestand van de noodlijdende vastgoedsector.

Amerikaanse aandelenfutures bleven vlak voor de opening.

De euro werd verder teruggeslagen van de piek van 4 maanden deze week, door de toenemende speculatie dat de Europese Centrale Bank haar renteverhogingen volgende maand zal terugschroeven naar 50 basispunten.

In het bedrijfsleven was er beter nieuws: de Duitse technische en technologiereus Siemens steeg met 7,2%, nadat het bedrijf zei dat de vraag naar fabriekshardware en -software sterk bleef.

Chinese aandelen daalden eerder doordat in Hongkong genoteerde technologiebedrijven 2,2% daalden, waarbij voedselbezorger Meituan 5,7% inleverde. Tencent zei dat het kapitaal zou teruggeven aan aandeelhouders via een dividenduitkering van zijn belang van $20,3 miljard in Meituan, omdat de omzet voor het tweede achtereenvolgende kwartaal daalde.

Gamingbedrijf NetEase kelderde 9,1% toen de game-ontwikkelingseenheid van Activision Blizzard zei dat het de meeste Blizzard-gamediensten op het Chinese vasteland zou opschorten.

De laatste implosie van deze maand in het crypto-universum en het faillissement van de FTX-beurs bleven wereldwijd nagalmen. De grote cryptospeler Genesis Global Capital schortte woensdag de aflossingen van klanten in zijn leenactiviteiten op, onder verwijzing naar de ineenstorting van FTX. Uit rechtbankpapieren blijkt dat Sam Bankman-Fried juridische stappen moet ondernemen, maar de omstreden FTX-oprichter beweert dat hij nu spijt heeft van zijn beslissing om het faillissement aan te vragen en bekritiseerde de toezichthouders.

Belangrijke ontwikkelingen die later op donderdag richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten:

* U.S. Oct housing starts and permits, Nov Philadelphia Fed business sentiment index, Kansas City Fed manufacturing index, weekly jobless claims.

* U.S. Treasury veilt 10-jaars tegen inflatie beschermde effecten

* Britse minister van Financiën Jeremy Hunt kondigt begrotingsverklaring voor middellange termijn aan; plus nieuwe prognoses van Office for Budget Responsibility. Bank of England Chief Economist Huw Pill en BoE-beleidsmedewerker Silvana Tenreyro spreken ook.

* Federal Reserve Board gouverneur Michelle Bowman, Minneapolis Fed president Neel Kashkari, Atlanta Fed chef Raphael Bostic, Cleveland Fed chef Loretta Mester spreken allen.

* Amerikaanse bedrijfswinsten: Macy's, Applied Materials, Palo Alto Networks.