Een mogelijk cruciale week voor het Amerikaanse monetaire beleid heeft een nieuwe wending gekregen door nieuwe speculaties over de eindrente, met zorgwekkende groeisignalen uit China en wereldwijde inflatievrees, aangewakkerd door hogere graanprijzen.

Ondanks enkele schokkende resultaten van Amerikaanse megakapitalisten werd de aandelenmarkt vorige week gesteund door de hoop dat het beleidsbesluit van de Federal Reserve van deze week zou duiden op een neerwaartse bijstelling van de omvang van de renteverhogingen, van een vierde opeenvolgende verhoging met 75 basispunten aanstaande woensdag tot een verhoging met een half punt in december.

Maar uit afzonderlijke weekendberichten bleek dat dit gepaard zou kunnen gaan met richtsnoeren voor een hogere piekrente van 5%, nu de Fed-futures voor mei net iets onder dat niveau liggen en Goldman Sachs zijn prognose voor de eindrente met een kwart punt heeft verhoogd tot 5% in maart.

Dat deed de korte- en langetermijnrente maandag stijgen, terwijl de dollar over de hele linie opnieuw steeg.

Amerikaanse aandelenfutures stonden in het rood, net als de Europese beurzen en de belangrijkste Chinese indices, waarbij Hongkong zijn grootste maandelijkse verlies in 14 jaar boekte en het laagste punt sinds 2009 bereikte, na verdere sombere Chinese economische cijfers.

De yuan daalde opnieuw en noteerde zijn 8e maandelijkse verlies op rij, de langste sinds 1994.

De Chinese fabrieks- en dienstenactiviteit is in oktober onverwacht gedaald onder invloed van de afzwakkende mondiale vraag en de strenge binnenlandse COVID-19 beperkingen. De somberheid deed de olieprijzen met meer dan 1% dalen.

De productie van de iPhones van Apple zou volgende maand met maar liefst 30% kunnen dalen in een van 's werelds grootste fabrieken als gevolg van strengere beperkingen. Fabrikant Foxconn werkt aan een productieverhoging in een andere fabriek in de stad Shenzhen om het tekort te compenseren.

Maar de wereldwijde vrees voor inflatie werd aangewakkerd door stijgende voedselprijzen, nadat Rusland in het weekend terugkrabbelde van een door de V.N. gesloten overeenkomst om granen uit de Zwarte Zee te exporteren. De tarwefutures in Chicago stegen maandag met bijna 6% en de maïs met meer dan 2%.

Braziliaanse overzeese aandelen daalden maandag na het nieuws dat de linkse leider Luiz Inacio Lula da Silva president Jair Bolsonaro nipt versloeg in een tweede verkiezing. De markten zijn nu op zoek naar bevestiging van de concessie van Bolsonaro en aanwijzingen over wie Lula in zijn kabinet zal benoemen op belangrijke posten zoals financiën.

In het bankwezen onthulde Credit Suisse maandag details van haar plan om 4 miljard Zwitserse frank ($4,01 miljard) op te halen bij beleggers om de grootste crisis in haar 166-jarige geschiedenis aan te pakken.

En de Swiss National Bank zei dat zij in de eerste negen maanden van 2022 142,2 miljard Zwitserse frank (142,6 miljard dollar) verloor doordat de stijgende rente en de sterkere frank de waarde van haar buitenlandse beleggingen verminderden.

Belangrijke ontwikkelingen die later op maandag meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten:

* Chicago okt Purchasing Managers Index, Dallas Fed okt manufacturing index

* U.S. Corporate Earnings: Loews, Global Payments, Caesars Entertainment etc


Grafiek: China's fabrieksactiviteit daalt onverwacht in oktober -

Grafiek: Stijgende graanfutures -

Grafiek: Verkiezingen Brazilië Lula wint Braziliaanse verkiezingen -.