Vorige week hebben de Federal Reserve en de Europese Centrale Bank zoals verwacht de rente verhoogd en aangegeven dat de kredietvoorwaarden zo strikt zouden blijven als nodig was om de inflatie te beteugelen.

Toch stegen de aandelen en daalden de obligatierentes omdat de markten rekening hielden met een lagere rente. De twee activaklassen genoten van een van de beste januari's ooit.

Nu blijkt dat sommige van deze verwachtingen een hoop gebakken lucht waren.

En net zoals een Amerikaans gevechtsvliegtuig een vermoedelijke Chinese spionageballon neerschoot, hebben de enorme Amerikaanse cijfers over de banengroei van vrijdag de hoop van de markten dat de Fed haar verkrappingscyclus van het monetaire beleid zou pauzeren, de bodem ingeslagen.

De futures zijn bijna volledig ingeprijsd voor een renteverhoging van een kwart punt in maart en waarschijnlijk nog een in mei, waardoor de piek uitkomt op 5,0%, tegen 4,9% vóór de banencijfers.

Uit de Amerikaanse banencijfers bleek dat de werkloosheid met 3,4% meer dan een dieptepunt van 53,5 jaar heeft bereikt.

Maandag, toen beleggers nadachten over Amerikaanse renteverhogingen, daalden de Aziatische aandelenmarkten met 1,9% en stevenden af op hun slechtste dag in drie maanden. De safe-haven dollar versterkte na zijn recente underperformance.

Amerikaanse aandelenfutures handelden lager en de FTSE-futures wezen op een zwakkere start voor Britse aandelen, die vrijdag naar een recordhoogte stegen. Europese indexfutures handelden ook lager.

Ondertussen zei Ignazio Visco, lid van de Raad van Bestuur van de ECB en tevens gouverneur van de Bank van Italië, zaterdag dat de ECB voorzichtig kon zijn met het verhogen van de rente, omdat de inflatieverwachtingen op korte termijn sterk waren gedaald en die op langere termijn onder controle bleven.

De ECB verhoogde vorige week haar basisrente met 50 basispunten tot 2,5% en zei dat zij deze stap in maart zou herhalen.

Deze week zullen beleggers zich richten op de resultaten van een groot aantal bedrijven, waaronder BP, Unilever en banken als BNP Paribas, Societe Generale en het noodlijdende Credit Suisse.

In Groot-Brittannië zouden tienduizenden verpleegkundigen en ambulancemedewerkers maandag staken in een escalerend loonconflict met de regering, wat een verdere verstoring van het toch al onder druk staande gezondheidsstelsel zou betekenen.

De staking, voornamelijk in Engeland, is de grootste in de 75-jarige geschiedenis van de National Health Service.

Bij de Grammy Awards werd nog een record gevestigd, maar een gelukkig record voor popsuperster Beyonce, die zondag vier Grammy-overwinningen aller tijden behaalde en in de running was voor meer, waaronder de prestigieuze prijs voor het beste album.

Belangrijke ontwikkelingen die de markten maandag zouden kunnen beïnvloeden:

Economische cijfers: Eurozone sentix-enquête februari, detailhandelsverkopen december; wereldwijde PMI's januari, definitief; Duitse industriële orders december;

Amerikaanse resultaten: Hasbro, Simon Property