Een blik op de komende dag op de Europese en wereldwijde markten van Rae Wee

Het is een achtbaanrit van een week geweest en vrijdag lijkt geen uitzondering te worden voor beleggers, waarbij met name risicovolle activa een flink pak slaag zullen krijgen wanneer Europa ontwaakt.

Er was slechts een tegenvallend ISM-rapport over de Amerikaanse verwerkende industrie nodig om de markten ongerust te maken over de economische vooruitzichten en hun optimisme over de signalen van de Federal Reserve over een renteverlaging in september te laten varen.

De vrees is nu dat de Fed achterloopt met het verlagen van de rente, en traders hebben een nog grotere kans ingeprijsd op een verlaging met 50 basispunten volgende maand, tegenover de eerdere consensus van 25 basispunten.

De nieuwe zorgen over de groei hebben geleid tot een scherpe selloff in aandelen, terwijl de veilige haven yen en Zwitserse frank stevige winsten boekten.

De rente op Amerikaanse staatsobligaties daalde ondertussen naar het laagste punt in maanden, nadat de productiecijfers twijfels opriepen over de vraag of 's werelds grootste economie een langverwachte zachte landing zou kunnen maken.

Aanhoudende geopolitieke zorgen drukten ook op het sentiment.

Het Israëlische leger zei donderdag, een dag nadat de politieke leider van Hamas in Teheran was vermoord, dat het hoofd van de militaire vleugel van de groep, Mohammed Deif, vorige maand was gedood bij een Israëlische luchtaanval in Gaza.

Met een lichte datakalender in Europa, blijft de focus gericht op het Amerikaanse nonfarm payrolls report van vanavond, waar een misser in de verwachtingen de risico-retraite alleen maar zou versnellen.

Economen gepolst door Reuters verwachten dat er in juli 175.000 banen zijn bijgekomen, tegen 206.000 in de voorgaande maand. De ogen zullen ook gericht zijn op de werkloosheid, die naar verwachting op 4,1% zal blijven steken.

Elders stevende de Japanse Nikkei af op de slechtste dag in meer dan vier jaar, in navolging van de daling op Wall Street en omdat een sterker wordende yen leek te gaan wegen op de winsten van exporteurs.

De vooruitzichten werden ook vertroebeld door de vraag hoeveel de binnenlandse rente nog verder zou kunnen stijgen, zelfs in het licht van een verzwakkende economie.

De meest recente rally van de yen, en op zijn beurt de daling van de Nikkei, werd veroorzaakt door de renteverhoging van de Bank of Japan op woensdag, die deel uitmaakte van de stappen van gouverneur Kazuo Ueda om het onorthodoxe ultralage beleid van zijn voorganger af te bouwen.

Belangrijke ontwikkelingen die de markten vrijdag zouden kunnen beïnvloeden:

- U.S. nonfarm payrolls report (juli)

- Hoofdeconoom Huw Pill van de Bank of England spreekt

- Exxon, Chevron rapporteren winst