De Europese private equity-onderneming Ardian heeft een deal gesloten om het Italiaanse geneesmiddelenbedrijf Biofarma Group over te nemen voor ongeveer 1,1 miljard euro (1,26 miljard dollar) - haar tweede farmaceutische deal in minder dan een jaar, vertelden twee bronnen met kennis van zaken aan Reuters.

De transactie, die maandag al zou kunnen worden aangekondigd, zal Ardian zien uitbreiden in de lucratieve voedingssupplementenmarkt, een industrie die een hoge vlucht heeft genomen tijdens de COVID-19 pandemie omdat mensen hun toevlucht hebben genomen tot multivitamineproducten om hun immuniteit te verhogen.

Biofarma en Ardian waren niet onmiddellijk beschikbaar voor commentaar.

Biofarma, onder leiding van Chief Executive Maurizio Castorina, is gespecialiseerd in voedingssupplementen, geneesmiddelen op basis van probiotica en cosmetica. Het bedrijf heeft een omzet van ongeveer 330 miljoen euro en exploiteert vier productiefabrieken en drie O&O-laboratoria in Noord-Italië.

De wereldwijde markt voor nutraceuticals werd in 2021 geschat op 454 miljard dollar en zal naar verwachting tot 2030 groeien met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 9%, aldus het Amerikaanse adviesbureau Grand View Research.

De groeiende vraag naar voedingssupplementen en functionele voeding zal naar verwachting een belangrijke drijvende factor zijn in de post-pandemische wereld.

De deal waardeert Biofarma op meer dan 20 keer de kernwinst van 50 miljoen euro, zeiden de bronnen.

Het is de tweede investering van Ardian in een Europese speler op het gebied van farmaceutische contractontwikkeling en -productie (CDMO) in de afgelopen 12 maanden, nadat de in Parijs gevestigde investeringsfirma in juni de aankoop van het Zweedse Recipharm door EQT steunde.

De Japanse bank Nomura werkte samen met Ardian aan de transactie als financieel adviseur en financieringsverstrekker, terwijl Canson Capital Partners en Ethica White Bridge Investments adviseerden, aldus de bronnen.

Ardian ging eerder dit jaar exclusieve gesprekken aan om Biofarma van eigenaar White Bridge Investments te kopen, nadat het een rivaliserend bod van het buy-out fonds BC Partners had afgeslagen, zei een van de bronnen, die op voorwaarde van anonimiteit sprak.

BC Partners was niet onmiddellijk beschikbaar voor commentaar.

Voor het in Milaan gevestigde White Bridge is de deal de grootste exit sinds de oprichting van het bedrijf in 2013.

White Bridge, geleid door voormalig BC Partners-investeerder Marco Pinciroli, nam in 2019 de controle over Biofarma door het te fuseren met zijn portefeuillebedrijf Nutrilinea.

De gecombineerde groep, die aanvankelijk een totale omzet van 170 miljoen euro en 600 werknemers had, is gegroeid door middel van een reeks bolt-on acquisities, waaronder de aankoop van een meerderheidsbelang in de divisie eindproducten van rivaal Giellepi in december. (1 dollar = 0,8761 euro) (Verslaggeving door Pamela Barbaglia; Redactie door Emelia Sithole-Matarise)