De inflatie in de eurozone overtrof de verwachtingen en bereikte in september 10,0%, een nieuwe recordhoogte, zoals analisten hadden verwacht nadat uit Duitse gegevens bleek dat de consumentenprijzen over het jaar met 10,9% waren gestegen.
Beleggers menen dat de maatregelen van de Bank of England (BoE) een halt hebben toegeroepen aan de stijgende effecten op langlopende obligaties, nadat het controversiële plan van de Britse premier Liz Truss om de economische groei nieuw leven in te blazen, de markt in beroering bracht. Ze zeiden dat ze nog steeds wachten op een geloofwaardig plan om de schuld onder controle te houden.
Zij en haar minister van Financiën Kwasi Kwarteng zullen vrijdag een ontmoeting hebben met het hoofd van de onafhankelijke Britse begrotingswaakhond in een poging de markten te kalmeren.
Het rendement op 10-jarige Duitse staatsobligaties daalde met 13 basispunten naar 2,08%. Het rendement steeg woensdag naar het hoogste punt sinds december 2011 op 2,35%.
De Duitse reële rente was nog steeds positief, met het rendement op 10-jaars inflatieobligaties op 0,006%, na het hoogste punt van de sessie te hebben bereikt op 0,097%.
Een belangrijke marktindicator voor de langetermijninflatieverwachtingen stond op 2,14% op een dieptepunt van vier weken, een teken dat de markten denken dat de volgende maatregelen van de Europese Centrale Bank doeltreffend zullen zijn om de stijging van de consumentenprijzen te temperen.
"Functionarissen van de Europese Centrale Bank hebben alle reden om de havikistische retoriek op te voeren", aldus analisten van ING, verwijzend naar de Duitse inflatiecijfers en die van de eurozone.
Beleidsmakers van de ECB spraken donderdag meer steun uit voor een nieuwe grote renteverhoging.
"De Spaanse (ECB-beleidsmaker Pablo Hernandez) de Cos noemde gisteren de eindrente 2,25-2,5%. Als dat het doel is, ligt een algemene verhoging van ten minste nog eens 150 basispunten in het verschiet tijdens de komende 'verschillende' vergaderingen", aldus analisten van ING.
De rente op Italiaanse 10-jarige staatsobligaties daalde met 13,5 basispunten naar 4,5%, terwijl het verschil tussen de Italiaanse en Duitse 10-jarige rente op 242 basispunten lag.
Analisten van Commerzbank wezen erop dat een recente stijging van de rente op staatsobligaties een toename van de Italiaans-Duitse rentespread veroorzaakte, ondanks het feit dat de verkiezingsuitslag in Italië vrijwel overeenkwam met de verwachtingen.
"De ervaring in het VK heeft waarschijnlijk een rol gespeeld nu marktdeelnemers zich de gevolgen van een onverantwoordelijk economisch beleid realiseren", aldus de analisten in een klantenbericht.
"Hetzelfde geldt echter voor de Italiaanse regering. De recente marktontwikkelingen zouden dus aanleiding moeten geven tot voorzichtige aankondigingen van de nieuwe regering", voegden ze eraan toe.
Het Economisch en Financieel Document (DEF) van de aftredende regering van Mario Draghi zal het kader vormen voor de begroting van 2023 die door de Europese Unie zal worden onderzocht.
