Het fonds staat centraal in de ambitieuze hervormingsplannen van Saudi-Arabië onder leiding van de feitelijke heerser, kroonprins Mohammed bin Salman, om de economie te ontdoen van olie.
De kroonprins zei in december dat hij dit jaar ongeveer 40 miljard dollar zou investeren in de lokale economie, nadat hij vorig jaar ongeveer 22 miljard dollar had uitgegeven.
Reuters meldde in juli vorig jaar dat PIF een financieringskader aan het opzetten was waarmee het groene obligaties zou kunnen aantrekken.
PIF kondigde in februari een groen financieringskader aan waaruit bleek dat de netto-opbrengsten van een schuldverkoop naar in aanmerking komende projecten zouden gaan, onder meer op het gebied van hernieuwbare energie, schoon vervoer en groene gebouwen.
PIF houdt de markt al maanden in de gaten om een uitgiftemogelijkheid te vinden, aldus drie bronnen, temidden van de aanhoudende volatiliteit die de markten een groot deel van dit jaar in beroering heeft gebracht doordat centrale banken de inflatie op agressieve wijze proberen te temperen.
Dat venster zou volgende week al kunnen komen, afhankelijk van de marktomstandigheden, of mogelijk in oktober, aldus twee van de bronnen.
PIF gaf geen commentaar.
De deal zal naar verwachting miljarden dollars opleveren, aldus de bronnen.
Fitch Ratings en Moody's hebben PIF in februari respectievelijk een 'A' en 'A1' kredietrating gegeven.
De banken die bij de deal betrokken zijn, zijn naar verwachting banken die PIF leningen hebben verstrekt, aldus twee bronnen.
PIF begon in 2018 met het aantrekken van bankschulden met een faciliteit van $11 miljard, in 2019 gevolgd door een lening van $10 miljard die het in 2020 terugbetaalde.
Die leningen werden verstrekt door wat PIF zijn kernbankgroep heeft genoemd, bestaande uit Bank of America, BNP Paribas , Citi, Credit Agricole, HSBC, JPMorgan, Mizuho, MUFG, Standard Chartered en SMBC.
In maart vorig jaar haalde het vermogensfonds $15 miljard op bij 17 banken, waaronder de meeste van de kerngroep banken, maar ook Credit Suisse, Deutsche Bank, First Abu Dhabi Bank, Goldman Sachs, Intesa Sanpaolo, Morgan Stanley, Natixis en Societe Generale.
