De Italiaanse regering zei deze week dat zij voor het einde van dit jaar zal zoeken naar "de beste marktvriendelijke opties" voor het in moeilijkheden verkerende TIM, waarmee een gepland bod op het net van de telefoongroep door staatslener CDP in de ijskast is gezet.

"Praten over een volledige overname is pure fantasie", zei Butti op een bedrijfsevenement in Rome, verwijzend naar recente persberichten over zijn plannen voor TIM.

Butti, die toeziet op de breedbandstrategie van de regering, herhaalde dat de regering streeft naar controle over het netwerk van TIM en voegde eraan toe dat nog moet worden bepaald hoe dat moet gebeuren.

De aandelen van Telecom Italia daalden tot 6,7% na de opmerkingen van Butti. Tegen 1400 GMT stonden ze 5% lager.

Italië wil de snelheid en het bereik van breedbanddiensten in het hele land verbeteren en tegelijkertijd het met schulden beladen TIM, dat meer dan 40.000 mensen in dienst heeft, op een duurzamere leest schoeien.

CDP, Macquarie Asset Management en Open Fiber bevestigden eerder dat ze geen bod zouden uitbrengen op het netwerk van TIM voor de deadline van woensdag.

Het bod, dat werd gedaan door de vorige regering van premier Mario Draghi, maakte deel uit van een breder project om de netwerkactiva van TIM te combineren met die van de kleinere rivaal Open Fiber om zo een nationale breedbandkampioen onder controle van CDP te creëren.