De rente op Amerikaanse staatsobligaties daalde vrijdag nadat commentaar van Fed-voorzitter Jerome Powell voorzichtig optimisme aanwakkerde dat de centrale bank klaar is met het verhogen van de rente, terwijl meer zwakke gegevens over de productiesector onderstreepten dat de verrassend robuuste economie kwetsbaar blijft.

De rendementen daalden verder nadat Powell zei dat de risico's dat de Fed te ver gaat met renteverhogingen en de economie meer afremt dan nodig is, "meer in evenwicht" zijn gekomen met de risico's dat de Fed niet snel genoeg gaat om de hoge inflatie te bestrijden.

"De markt zal in deze dingen lezen wat ze wil, maar als je naar de opmerkingen van Powell kijkt, was hij evenwichtig. Het feit dat hij evenwichtig is in tegenstelling tot het verhogen van de rente, kan je zeggen, oh, deze jongens willen de rente verlagen en ik denk dat ze dat ook willen," zei Steven Ricchiuto, Amerikaans hoofdeconoom bij Mizuho Securities USA in New York.

"Ik denk alleen niet dat de gegevens dat toelaten."

Volgens de FedwatchTool van CME schat de markt de kans op een renteverlaging in maart op 66%, tegen ongeveer 43% op donderdag.

Eerder in de sessie daalde de rente nadat het Institute for Supply Management (ISM) aangaf dat de PMI voor de verwerkende industrie vorige maand onveranderd bleef op 46,7, wat lager was dan de schatting van 47,6 van economen gepolst door Reuters. Het was de 13e maand op rij dat de PMI onder de 50 bleef, wat wijst op krimp.

Het rendement op de benchmark 10-jaars Amerikaanse schatkistpapier daalde met 13 basispunten (bps) naar 4,261% en is deze week met meer dan 27 bps gedaald. Het rendement bereikte 4,211%, het laagste punt sinds 8 september.

De rente is de afgelopen weken sterk gedaald, waarbij de 10-jaars rente op Amerikaanse staatsobligaties donderdag de maand november afsloot met de grootste daling sinds augustus 2011. Verzwakkende economische cijfers hebben de verwachtingen doen toenemen dat de Fed klaar is met het verhogen van de rente en beleggers proberen het tijdstip van de eerste renteverlaging door de centrale bank te voorspellen.

Veel Fed-functionarissen hebben geweigerd om de mogelijkheid van een nieuwe renteverhoging uit te sluiten, mochten de economische cijfers van richting veranderen. Eerder deze week wees Fed-gouverneur Christopher Waller, die als een havik wordt gezien, op een mogelijke renteverlaging als de inflatie blijft dalen.

Het rendement op de 30-jarige schatkistobligatie daalde met 11 basispunten naar 4,404%.

Het nauwlettend in de gaten gehouden deel van de rentecurve van Amerikaanse staatsobligaties dat het verschil meet tussen de rente op twee- en tienjaars obligaties, een indicator van de economische verwachtingen, stond op een negatieve 34,4 basispunten na een stijging tot een negatieve 33,83, de ondiepste inversie sinds 8 november.

Het rendement op tweejaars Amerikaanse staatsobligaties, dat normaal gesproken gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, daalde met 16 basispunten naar 4,557% na november te hebben afgesloten met de grootste maanddaling sinds maart. Het rendement daalde naar 4,540%, het laagste rendement sinds 13 juni.

De breakevenrente op vijfjaars U.S. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) stond het laatst op 2,159%, na donderdag te zijn gesloten op 2,176%.

De breakevenrente voor 10-jaars TIPS stond het laatst op 2,227%, wat aangeeft dat de markt voor de komende tien jaar een gemiddelde inflatie van ongeveer 2,2% per jaar verwacht.