De rente op Amerikaanse staatsobligaties was dinsdag overwegend lager, met de benchmark 10-jaars note op een laagste punt in twee maanden, nadat commentaar van een functionaris van de Federal Reserve erop wees dat een renteverlaging van de centrale bank in het verschiet zou kunnen liggen.

De rendementen daalden, vooral de tweejaars Amerikaanse schatkist, nadat Fed-gouverneur Christopher Waller, die wordt gezien als een havikistisch lid van de centrale bank, zei dat er goede economische argumenten zijn om de beleidsrente te verlagen als de inflatie nog een aantal maanden blijft dalen.

De tweejaars, die meestal meebeweegt met de renteverwachtingen, daalde tijdens de sessie met 9 basispunten naar 4,765%.

Daarnaast zei Austan Goolsbee, voorzitter van de Chicago Federal Reserve Bank, dat hij gelooft dat de algehele inflatie afneemt in een tempo dat sinds de jaren 1950 niet meer is voorgekomen.

Recente opmerkingen van enkele andere Fed-functionarissen hebben de mogelijkheid niet uitgesloten dat er meer renteverhogingen nodig zijn als een verandering in de economische cijfers dat vereist, en dinsdag zei Fed-gouverneur Michelle Bowman dat ze verwacht dat de Fed de leenkosten waarschijnlijk verder zal moeten verhogen om de inflatie over een redelijke periode terug te brengen naar haar doelstelling van 2%.

Verzwakkende economische cijfers, waaronder een inflatiecijfer van twee weken geleden, hebben de verwachtingen aangewakkerd dat de Fed de rente op het huidige niveau zal houden, terwijl de kans op een renteverlaging van ten minste 25 basispunten in mei iets meer dan 60% bedraagt, volgens de FedWatch Tool van CME. De verwachtingen waren iets meer dan 50% vóór de opmerkingen van Waller.

"De rente is gedaald. De algehele trend in de rente is al een aantal weken lager en dat komt omdat beleggers minder bezorgd zijn dat de Fed de rente zal verhogen en minder bezorgd zijn dat de inflatie hoger zal oplopen," zei Anthony Saglimbene, hoofd marktstrateeg bij Ameriprise Financial in Troy, Michigan.

"De opmerkingen van Waller hadden vandaag enig effect."

De rente pareerde kortstondig de dalingen na een veiling van $39 miljard aan zevenjaars obligaties die door analisten als slecht werd gezien, met een vraag van 2,44 keer de verkochte obligaties, het laagste sinds april.

Het rendement op de 10-jaars Treasury Note daalde 4 basispunten naar 4,348% na een daling naar 4,332%, het laagste rendement sinds 20 september.

Op het economische front noteerde de S&P CoreLogic Case-Shiller nationale huizenprijsindex in september een stijging van 3,9% op jaarbasis, lager dan de raming van 4,0% maar sterker dan de stijging van 2,5% in augustus, wat suggereert dat de huizenmarkt mogelijk aan het aantrekken is.

Uit een apart rapport van de Conference Board bleek dat de index voor het consumentenvertrouwen in november was gestegen naar 101,0, onder de verwachte 102,0 maar boven de naar beneden bijgestelde 99,1 in de voorgaande maand, waarmee de index voor het eerst steeg na drie opeenvolgende maandelijkse dalingen.

Ondanks een stijging vorige week is de 10-jaars rente op weg naar de grootste maandelijkse daling sinds augustus 2019, omdat beleggers grotendeels geloven dat de Federal Reserve klaar is met haar renteverhogingscyclus en proberen in te schatten wanneer de centrale bank in plaats daarvan de rente zal verlagen.

Fed-voorzitter Jerome Powell zal vrijdag een toespraak houden, terwijl beleggers ook een andere blik zullen krijgen op inflatiegegevens in de vorm van de prijsindex voor persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE).

Het rendement op de 30-jarige obligatie bleef onveranderd op 4,536%.

Het nauwlettend in de gaten gehouden deel van de rentecurve van Amerikaanse staatsobligaties, dat het verschil meet tussen de rente op twee- en tienjaars staatsobligaties en dat wordt gezien als een indicator van de economische verwachtingen, stond op een negatieve 41,5 basispunten, van een negatieve 50,2 op maandag.

De breakeven rente op vijfjaars U.S. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) was de laatste 2,191%, na het slot op 2,161% op maandag.

De breakevenrente voor 10-jaars TIPS stond het laatst op 2,246%, wat aangeeft dat de markt voor de komende tien jaar een gemiddelde inflatie van ongeveer 2,2% per jaar verwacht.