AustralianSuper, die A$260 miljard van het pensioengeld van het land onder beheer heeft, is van plan om tot 70% van zijn kapitaal offshore te beleggen om "performance drag" te vermijden door zich op het thuisland te concentreren, zei Paul Schroder in een interview met Reuters Newsmaker.

"Wij zijn te groot voor Australië," vertelde Schroder op het online-evenement.

"Wij beschouwen onszelf als een wereldwijde belegger met binnenlandse begunstigden. Het is waar dat wij veel te Melbourne-centrisch en Australisch georiënteerd waren, maar wij nemen in het algemeen in al onze vezels het standpunt in dat wij wereldwijde beleggers zijn."

De Australische pensioenfondsbeheerders hebben geprofiteerd van een systeem dat in de jaren tachtig is ingevoerd en volgens hetwelk de werkgevers 10,5% extra van de lonen van het personeel moeten afdragen als pensioen. Daardoor hebben de fondsen overvloedig geld om te beleggen, maar weinig activa om in het binnenland te kopen.

AustralianSuper heeft nu tot 70% van zijn fondsen offshore beheerd, volgens Schroder. De organisatie had 70 personeelsleden in een kantoor in Londen, met plannen om dat personeelsbestand te verdrievoudigen. Een kantoor in New York, dat zich richt op private equity beleggingen, was ook aan het groeien, zei Schroder.

Het fonds, dat havens, luchthavens, spoor- en wegeninfrastructuur in Australië, Europa en Noord-Amerika bezit, heeft gezegd dat het tegen 2026 voor 500 miljard A$ aan activa wil hebben, maar Schroder zei dat hij een langere termijn voor ogen had. Binnen een decennium, zei hij, "willen wij een investeerder zijn van een triljoen dollar".

"Wij zijn ongegeneerd op zoek naar schaalgrootte," zei hij.

AustralianSuper heeft geen specifieke beleggingsdoelstelling, maar beschouwt niet-beursgenoteerde activa als zeer geschikt voor zijn activiteiten in het huidige economische klimaat, omdat ze gewoonlijk "inflatiebescherming" bieden, zei Schroder.

In een tijd van economische, geopolitieke en logistieke verstoringen, zei Schroder dat de grootste uitdaging voor de beleggingen de inflatie was, en hij verwierp berichten dat de renteverhogingen door de Amerikaanse Federal Reserve de oververhitte economie begonnen af te remmen.

"Je moet een aantal aanhoudende signalen zien om te kunnen zeggen dat er iets aan gedaan is," zei hij.

"Onze mening is dat er nog vrij moeilijke tijden aankomen. Wij denken dat we in een krappe omgeving zitten. De vraag is: wat is het tempo van die verkrapping en is er een spil om de hoek?"

($ 1 = 1,4280 Australische dollar)