De Commodity Futures Trading Commission (CFTC) zei dat de fraude, waarbij de firma duizenden mensen online om bitcoin vroeg om zogenaamd een grondstoffenpool te exploiteren, de grootste was die zij ooit in verband met de cryptocurrency had vervolgd. De CFTC heeft een aanklacht ingediend tegen Mirror Trading International Proprietary Limited en zijn CEO, Cornelius Johannes Steynberg.

Steynberg was voortvluchtig geweest voor de Zuid-Afrikaanse politie, maar werd onlangs in Brazilië aangehouden op grond van een arrestatiebevel van INTERPOL, aldus de CFTC. Hij kon niet onmiddellijk voor commentaar worden bereikt.

De CFTC zei in haar klacht dat het bedrijf beweerde over eigen software te beschikken die aanzienlijke handelswinsten zou realiseren voor beleggers die hun bitcoin ermee samenvoegden, maar in werkelijkheid bestond zo'n "bot" niet.

In werkelijkheid werd slechts een klein deel van de gepoolde bitcoin ooit belegd, met verlies, en de rest werd "verduisterd," aldus de CFTC. Het bedrijf vroeg uiteindelijk in 2021 het faillissement aan, kort daarna startten de Zuid-Afrikaanse autoriteiten een fraudeonderzoek.

De CFTC zei dat ongeveer 23.000 Amerikanen in de pool investeerden.