De drie belangrijkste indices hadden moeite met het vinden van een momentum nadat een te hoge consumentenprijsinflatie op dinsdag de ergste selloff in meer dan twee jaar veroorzaakte.
Eerder op donderdag bleek uit gegevens dat de Amerikaanse detailhandelsverkopen in augustus onverwacht met 0,3% zijn gestegen, een teken dat de economie een hogere rente kan verdragen nu de Fed het monetaire beleid verstrakt.
Uit een afzonderlijk rapport van het Labor Department bleek dat de eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen in de week eindigend op 10 september met 5.000 daalden tot een voor seizoeninvloeden gecorrigeerde 213.000, wat wijst op een veerkrachtige arbeidsmarkt.
"De economische omstandigheden in de VS zijn vrij goed en dat strookt met het pad van de verhoging met 75 basispunten voor de volgende vergadering", aldus Mabrouk Chetouane, hoofd global market strategy bij Natixis Investment Managers Solutions.
"Als beleggers de vastberadenheid van de Fed om de inflatie te bestrijden nog steeds onderschatten, is een van de belangrijkste zorgen dat we de volatiliteit de komende weken zullen zien toenemen."
De geldmarkten houden rekening met 80% kans op een verhoging met 75 basispunten en 20% kans op een verhoging met 100 basispunten volgende week.
Het rendement op tweejarig schatkistpapier, een graadmeter voor de renteverwachtingen, bereikte met 3,85% een nieuw hoogtepunt in 14 jaar.
Aandelen van rentegevoelige groei- en technologieaandelen daalden samen met een stijging van de obligatierente.
Apple Inc, Microsoft en Alphabet Inc daalden elk met ongeveer 1,0%. Netflix Inc steeg 5,1% nadat Evercore ISI het aandeel opwaardeerde naar "outperform".
Banken, die doorgaans profiteren van een stijgende rente, stegen 2,1%. Aandelen uit de gezondheidszorg kregen een impuls door de sterke winstverwachting van zorgverzekeraar Humana Inc.
Om 10:43 uur ET stond de Dow Jones Industrial Average 14,73 punten of 0,05% hoger op 31.149,82, de S&P 500 stond 14,42 punten of 0,37% lager op 3.931,59 en de Nasdaq Composite stond 62,03 punten of 0,53% lager op 11.657,65.
Union Pacific en Norfolk Southern wonnen elk ongeveer 3% nadat Amerikaanse spoorwegexploitanten en vakbonden een voorlopig akkoord bereikten om een spoorwegonderbreking af te wenden die de voedsel- en brandstofbevoorrading in de Verenigde Staten had kunnen treffen.
CSX Corp daalde met 1,8% na de aankondiging dat Chief Executive Officer James Foote deze maand met pensioen gaat.
Adobe Inc daalde met 13,6% nadat de maker van photoshop zei dat het Figma zou kopen in een cash-and-stock deal die de online design startup waardeert op ongeveer $20 miljard.
Op de NYSE waren er meer dalers dan stijgers met een verhouding van 1,07 tegen 1. Op de Nasdaq waren er meer stijgers dan dalers met een verhouding van 1,25 tegen 1.
De S&P index noteerde geen nieuwe 52-weeks high en zeven nieuwe lows, terwijl de Nasdaq zeven nieuwe highs en 80 nieuwe lows noteerde. (Verslaggeving door Ankika Biswas in Bengaluru; Bewerking door Sriraj Kalluvila en Shounak Dasgupta)
