Door
|
|
| Tops/flops van de week |
Tops Keywords Studios (+50 %): de Ierse uitgever van software voor de videogame- en entertainmentindustrie, genoteerd in het Verenigd Koninkrijk, ontving een overnamebod van de privé-investeringsbedrijf EQT, dat het concern waardeert op 2,2 miljard pond. Het bedrijf had al vier eerdere voorstellen van de Zweedse investeerder afgewezen, maar dit verhoogde bod lijkt eindelijk de goedkeuring van de raad van bestuur te hebben gekregen, die het bod aanbeveelt aan de aandeelhouders. Grayscale Ethereum Trust (+48 %): de Amerikaanse beurswaakhond SEC keurde deze week de Ethereum-ETF's goed, vier maanden na de goedkeuring van de bitcoin-ETF's. De aankondiging heeft de marktkapitalisatie van de cryptomunt (+27 % in vijf dagen) en die van de sector gestimuleerd. First Solar (+35 %): de Amerikaanse specialist in fotovoltaïsche energie profiteert van gunstige aanbevelingen van analysebureaus. BNP Paribas, Piper Sandler, Citigroup en UBS hebben hun koersdoel voor het aandeel aanzienlijk verhoogd, anticiperend op een sterke vraag naar de producten van het bedrijf door nutsbedrijven en datacenters in de VS. Het aandeel is sinds het begin van het jaar met 45 % gestegen. Moderna (+25 %), BioNtech (+6 %): na de bevestiging van twee gevallen van menselijke besmetting met vogelgriep in de VS, hebben de Amerikaanse gezondheidsautoriteiten overleg gevoerd met laboratoria over de ontwikkeling van een mogelijk vaccin voor mensen, wat de aandelen in de sector heeft gestimuleerd. Het aandeel Moderna is sinds 1 januari met bijna 65 % gestegen. Wix.com (+23 %): het webontwikkelingsplatform presteert goed. Het bedrijf heeft solide kwartaalresultaten bekendgemaakt die boven de verwachtingen liggen, met een omzetstijging van 12 % en een nettowinst van 24 miljoen dollar, vergeleken met een verlies van 10,4 miljoen een jaar geleden. Verschillende analisten hebben hun aanbeveling en koersdoel voor het aandeel verhoogd. Hargreaves Lansdown (+22 %): de Britse financiële dienstverlener ontving en verwierp een overnamebod van een consortium bestaande uit CVC Advisers en de Abu Dhabi Investment Authority, die het bedrijf waardeerde op 4,67 miljard pond. De belangrijkste aandeelhouder, Peter Hargreaves, staat echter open voor een privatisering en heeft gesprekken gevoerd met andere investeerders, wat de biedingen opnieuw kan aanwakkeren. Ypsomed (+19 %): de Zwitserse producent van medische hulpmiddelen kondigt aan zijn verlieslatende activiteiten in diabeteszorg (Diabetes Care) te willen afstoten en mag al rekenen op de interesse van een overnamekandidaat. Het bedrijf, dat zich wil concentreren op zijn kernactiviteiten, zoals injectiepennen en andere injectie-instrumenten, heeft daarnaast bemoedigende jaarresultaten gepubliceerd, met een stijging van de omzet, de nettowinst en de winst per aandeel. Tecnicas Reunidas (+14 %): gedreven door een sterke vraag naar zijn ingenieursdiensten, heeft de Spaanse specialist in infrastructuur voor de olie- en gasindustrie ambitieuze en boven de verwachting liggende doelstellingen bekendgemaakt. Na recent zijn doelstellingen voor 2024 te hebben gehandhaafd, verklaart het bedrijf onder andere zijn nettowinst tegen 2026 te willen verdrievoudigen tot 160 miljoen euro, zijn omzet tegen 2028 te willen verhogen tot 5 miljard euro en ook zijn ebit te willen verbeteren. Het aandeel is sinds het begin van het jaar met 47 % gestegen. Nvidia (+12 %): de AI-pionier blijft records breken en de markten verblinden. Gestimuleerd door de vraag naar zijn producten voor datacenters, onthult het bedrijf 26 miljard dollar aan inkomsten in het eerste kwartaal, beter dan verwacht, en 14,9 miljard dollar aan winst, een stijging van 628 % ten opzichte van het voorgaande jaar. Het aandeel van de chipfabrikant, dat de grens van 1000 dollar heeft overschreden, is sinds januari al met 116 % gestegen.
Flops Polestar (-36 %): vorige maand kondigde de Zweedse fabrikant van elektrische voertuigen aan dat het voor de tweede keer de publicatie van zijn financiële resultaten voor Q4 en het jaar 2023 uitstelde, om tijd te hebben om boekhoudkundige onnauwkeurigheden in zijn financiële overzichten van 2021 en 2022 te corrigeren. Het bevestigde echter zijn voornemen om zijn Q1-resultaten eind mei te publiceren. Uiteindelijk zal dit niet het geval zijn, aangezien het bedrijf dit opnieuw heeft uitgesteld. Vorige week ontving Polestar ook een waarschuwing van Nasdaq omdat het zijn jaarverslag niet bij de SEC had ingediend, waardoor het risico loopt uit de index te worden verwijderd. XP Inc (-12 %): de Braziliaanse makelaar, genoteerd in de VS, heeft niet teleurgesteld. Voor het afgelopen kwartaal publiceerde het een stijging van de omzet en nettowinst, maar deze resultaten, die de schattingen misten, overtuigden de markten niet. Het bedrijf kondigt ook een aandeleninkoopprogramma van 195 miljoen dollar aan. Reddit (-12 %): vorige week steeg het sociale netwerk nadat het een partnerschap met OpenAI had aangekondigd, waardoor Reddit de technologie van de start-up kon gebruiken en ChatGPT de inhoud van Reddit kon gebruiken om zijn AI-modellen te voeden. Een week later is er een terugslag: het lijkt erop dat de fans van het platform die openstelling niet hebben gewaardeerd. Target (-10 %): inflatie en economische onzekerheid blijven drukken op de discretionaire uitgaven van Amerikanen en dus op de resultaten van de distributeur, die aankondigde dat de vergelijkbare verkopen en winst voor het tweede kwartaal ruim onder de verwachtingen van Wall Street zullen liggen. Het bedrijf kondigt echter aan opnieuw de prijzen van een breed scala aan producten te verlagen om de trend om te keren. Forvia (-10 %), OPmobility (-7 %), Valeo (-8 %): een koude douche voor de Franse toeleveranciers en de Duitse autofabrikanten. De Chinese regering overweegt de invoerrechten op grote benzineauto's uit Europa en de VS met 25 % te verhogen. Dit voorstel zou een reactie zijn op de verhoging van de invoerrechten op Chinese voertuigen in de VS en de dreigementen van de Europese Unie. Forvia heeft sinds het begin van het jaar bijna 30 % verloren, en Valeo 16 %. Better Collective (-20 %): de Deense media- en marketinggroep, gespecialiseerd in eSport, stelt teleur. De kwartaalomzet (een stijging van 8 %) en de winst per aandeel misten de schattingen, en de winst daalde met 67 % ten opzichte van vorig jaar, belast door recente overnames. De vooruitzichten voor de toekomst zijn bovendien bescheiden. Embracer Group (-12 %): de Zweedse specialist in videogames onthulde een stijging van de kwartaalwinst met 56 %, in lijn met de verwachtingen, en een jaarlijkse omzetstijging van 12 %, maar een toename van het verlies over deze periode. Het bedrijf kondigde deze week ook het vertrek van zijn financieel directeur aan om persoonlijke redenen. Zijn vervanger zal de splitsing van het bedrijf in drie entiteiten leiden, dat recent is verzwakt door overnames en een dalende vraag. Hermès (-5 %), LVMH (-4 %): de twee vlaggenschepen van de Franse luxe-industrie lijden onder de slechte jaarresultaten van Chanel, dat een daling van de winstgevendheid rapporteerde te midden van een sterke stijging van de investeringen, met name in merkpromotie. Daarnaast is LVMH in onderhandeling om Paris Match over te nemen van de Lagardère-groep. |
|
| Grondstoffen |
Energie: de olieprijzen dalen weer. De notulen van de laatste vergadering van de Federal Reserve hebben een domper gezet op de olieprijzen, aangezien ze een aanzienlijke mate van afwachtendheid van de Amerikaanse centrale bankiers benadrukken wat een verhoging van de rente betreft. Kortom, niets opwindends voor de olieconsumptie. In dit kader heeft de verrassende toename van de wekelijkse voorraden in de VS de prijzen gedrukt. Brent nadert de grens van 80 USD per vat. Deze zwakte zou de OPEC+ kunnen aanzetten om zijn productiequota voor de rest van het jaar volledig te handhaven om de prijzen te ondersteunen. De Amerikaanse WTI wordt verhandeld rond 76,3 USD. Metalen: is het feest voorbij? De ton koper neemt een adempauze op de London Metal Exchange. Na een record van meer dan 11.000 USD te hebben bereikt, lijkt de barometer van de wereldeconomie de week te eindigen op 10.417 USD (spotkoers). De stijging van de Amerikaanse dollar en gemengde gegevens over de Chinese vraag: de sterren staan niet langer gunstig voor een voortzetting van de koper-rally. We herinneren eraan dat koper sinds het begin van het jaar met ongeveer 20 % is gestegen. Net als industriële metalen heeft de stijging van de dollar ook de edelmetalen geraakt. De goudprijs, die bovendien wordt gedrukt door de stijging van de obligatierendementen, verliest terrein en noteert tegen 2.337 USD. Landbouwproducten: de tarweprijs stijgt in Chicago, en niet zo'n beetje ook, met een stijging van ongeveer 7 % deze week! De tarweprijs bereikt daarmee weer het niveau van 700 cent per bushel, het niveau van juli 2023. De zorgen over oogstverliezen in sommige producerende regio's, met name in de Zwarte Zee, ondersteunen deze trend. In Chicago blijft de maïsprijs stabiel op 460 cent. |
|
| Macro-economie |
Marktgevoel: de VS remmen niet af. De speculaties over de datum van de eerste renteverlaging in de Verenigde Staten blijven de financiële gemeenschap sinds het begin van het stijgingstraject in oktober vorig jaar bezighouden. Helaas is er een verschil tussen wat de Fed zou willen doen (de rente verlagen) en wat ze daadwerkelijk kan doen op basis van macro-economische gegevens. De laatste uitspraken van de centrale bankiers benadrukken opnieuw dat de rente langer hoog kan blijven dan verwacht. De economie is te veerkrachtig om een snelle daling van de inflatie te ondersteunen. Dit brengt sommige beleggers ertoe zich af te vragen of het renteniveau wel restrictief genoeg is. Nieuwe gegevens over de prijsstijgingen en de groei zullen nodig zijn om deze hypothese te bevestigen of te weerleggen. Ondertussen blijft het rendement op de 10-jaars Amerikaanse staatsobligatie stevig boven de 4,33 %, terwijl een doorbraak van de grens van 4,51 % een terugkeer naar de pieken van april op 4,74 % mogelijk zou maken. De voorlopende PMI-indicatoren van mei schetsen over het algemeen een verbeterend economisch beeld, vooral in de VS, waar de dienstensector een sterke versnelling liet zien. De orders voor duurzame goederen die vrijdag werden gepubliceerd, waren in dezelfde lijn, wat de hypothese van een langer hoog renteniveau versterkt. In het Verenigd Koninkrijk werd de week gekenmerkt door de aankondiging van vervroegde verkiezingen op 4 juli door premier Rishi Sunak en door een iets robuustere inflatie dan verwacht in april. Crypto: donderdagavond gaf de Amerikaanse beurswaakhond (SEC) groen licht voor de lancering van Ethereum-spot-ETF's. Meer specifiek keurde de SEC een formulier (19b-4) goed, zodat beurzen ETF's kunnen noteren die zijn gekoppeld aan de koers van ether (ETH). Dit betekent echter niet dat deze beursproducten onmiddellijk op de markt zullen komen. Een ander formulier (S-1), dat de uitgevers van ETF's verplicht om beleggers te informeren over de ins en outs van hun product, moet nog worden goedgekeurd. Er is niettemin geen twijfel meer mogelijk: de Ethereum-spot-ETF's volgen binnenkort het pad van de bitcoin-spot-ETF's die op 11 januari 2024 werden gelanceerd. Velen hopen dat het verse geld van Wall Street de etherkoers naar ongekende niveaus zal stuwen, zoals begin dit jaar gebeurde met de bitcoin, zodra deze producten in de handel komen. Dit blijft echter speculatie. Voorlopig is de ether sinds maandag met meer dan 20 % gestegen en nadert de cryptomunt de 3.700 dollar. De marktleider, de bitcoin (BTC), stijgt met 1,30 % en noteert rond de 67.000 dollar. |
|
|
|
*De wekelijkse evolutie van de indexen en aandelen die in de boordtabel worden weergegeven, betreft de periode van de opening van de respectieve markten op maandag tot het tijdstip waarop deze nieuwsbrief wordt verzonden op zaterdag. De wekelijkse evolutie van grondstoffen, edele metalen en valuta's die in de boordtabel worden weergegeven, heeft betrekking op een lopende periode van 7 dagen, van vrijdag tot vrijdag, tot het tijdstip van verzending van deze nieuwsbrief. Deze activa worden ook in het weekend verhandeld. |
