Door
|
|
| Tops/flops van de week |
Tops Europese luxe: de aandelen in deze sector profiteerden van verschillende positieve analistenadviezen over LVMH aan het begin van de week. Na een duidelijke daling sinds het begin van het jaar, werd deze reeks gunstige adviezen goed ontvangen. Robinhood +13,69%: het handelsplatform heeft tokens gelanceerd waarmee klanten in de EU meer dan 200 Amerikaanse aandelen en fondsen kunnen verhandelen. Een verdere stap in de tokenisering van de financiën. Datadog +17,47%: het platform voor IT-infrastructuuranalyse zal op 7 juli worden opgenomen in de S&P 500, ter vervanging van Juniper Network, dat door HP is overgenomen. Het aandeel kreeg de voorkeur boven Robinhood en Applovin, die ook op de shortlist stonden. Banco de Sabadell +6,41%: de Spaanse bank verkoopt haar Britse dochter TBS aan Banco Santander voor 2,65 miljard pond. Een transactie die de vijandige overnamepoging van BBVA op Sabadell zou kunnen verstoren. Vestas Wind Systems +8,04%: de grootste windturbineproducent ter wereld profiteert van de verlenging van Amerikaanse belastingkredieten tot 2027. Dit zou wat meer zichtbaarheid moeten geven voor de komende jaren. Aan de andere kant wint de Europese offshore aan kracht en herstellen de diensten zich. Glencore +5,63%: de grondstoffengigant boekt vooruitgang met zijn doelstellingen voor aandeelhoudersbeloningen. Een inkoop van 1 miljard dollar is aangekondigd. Daarnaast is de fusie van Viterra, waarvan Glencore de helft van de aandelen bezit, en voormalig Amerikaans concurrent Bunge afgerond. STMicroelectronics +5,63%: de halfgeleiderfabrikant profiteerde van een verhoging van de aanbeveling door Oddo BHF van neutraal naar outperform, met een koersdoel dat werd verhoogd van 23 naar 32 euro.
Flops Centene -38,3%: de Amerikaanse zorgverzekeringssector verkeert in een ernstige crisis. Centene trekt zijn jaarlijkse prognoses in vanwege stijgende medische kosten en een ongunstige risicoaanpassing van 1,8 miljard dollar. Het aandeel daalde met 30 % op de dag van de aankondiging. Fortive -25,91%: de technologiegroep heeft de afsplitsing van zijn precisietechnologie-activiteiten afgerond. De nieuwe entiteit, Ralliant, voegt zich bij de S&P SmallCap 600-index. Ook is er een grote reorganisatie van het management doorgevoerd. VusionGroup -8,89%: Walmart heeft 650.000 aandelen van de Franse groep gespecialiseerd in elektronische etiketten verkocht, waardoor zijn belang is teruggebracht tot 6,5 % van het kapitaal met nog 1.111.200 aandelen in bezit. InPost -8,77%: investeringsfonds Advent verkoopt 3,5 % van het kapitaal van de eigenaar van het Mondial Relay-netwerk. Deutsche Bank -5,85%: de Duitse bankgroep heeft zijn hoogste niveaus sinds 2015 weer bereikt na enkele jaren van schaarste. Maar nu zou het mooie parcours wel eens kunnen worden geconfronteerd met het risico van rentevoeten. Mediobanca -4,93%: Banca Mediolanum heeft zijn volledige belang in Mediobanca verkocht. Een beslissing ingegeven door een puur financiële logica en versterking van de vermogenspositie, slecht ontvangen door de markt. |
|
| Grondstoffen |
Energie: de olieprijzen klimmen moeizaam omhoog. De wekelijkse stijging bedraagt ongeveer 2 % voor Brent, niet genoeg om de daling van ongeveer 16 % sinds eind juni goed te maken. De aandacht van de markten is gericht op de OPEC+-vergadering dit weekend. Analisten verwachten een nieuwe verhoging van het aanbod met 411.000 vaten per dag in augustus, waarmee de trend van de voorgaande maanden wordt voortgezet. Sinds april bedraagt de totale aanbodverhoging door OPEC+ 1,8 miljoen vaten per dag, met een doel van 2,2 miljoen vaten tegen het einde van het derde kwartaal. Op geopolitiek vlak hebben mogelijke besprekingen tussen de VS en Iran over nucleaire kwesties een neerwaartse druk op de olieprijzen uitgeoefend. Metalen: de koperprijs (spotkoers) overschreed kortstondig de grens van 10.000 USD in Londen, voordat deze aan het einde van de week daalde vanwege zorgen over de aanstaande Amerikaanse invoerrechten. De versterking van de Amerikaanse dollar, gesteund door positieve economische gegevens, drukte ook op de koperprijzen. Goud profiteert daarentegen van de vraag van beleggers naar veilige havens in de aanloop naar cruciale handelsdeadlines in de VS. Tegelijkertijd is de aankoop van goud door centrale banken toegenomen, met een totaal van 20 ton in mei. Banken zoals die van Kazachstan, Polen en Turkije waren de belangrijkste kopers, wat een voortdurende trend van centrale banken illustreert om hun deviezenreserves te diversifiëren. Landbouwproducten: de wereldwijde graanproductie zal naar verwachting een nieuw record bereiken in 2025, met 2925 miljoen ton, volgens een rapport van de FAO. Deze stijging van 2,3 % ten opzichte van 2024 is voornamelijk te danken aan verbeterde opbrengsten voor maïs, rijst en tarwe. Tarwe zou 805,3 miljoen ton moeten bereiken dankzij betere opbrengsten in India en Pakistan. Wat maïs betreft, profiteert de productie van gunstige omstandigheden in Brazilië en een toename van het areaal in India. Op prijsniveau steeg de tarweprijs licht in Chicago tot 556 cent (contract september 2025), terwijl maïs een herstel begon bij 420 cent. |
|
| Macro-economie |
Macro: ondanks een verkorte week vanwege de Amerikaanse nationale feestdag, hadden beleggers genoeg om over na te denken, vooral op het gebied van werkgelegenheid. De teleurstellende statistiek van ADP aan het begin van de week werd snel vergeten met de publicatie van beter dan verwachte banengroei. Hoewel de rentevoeten daarop stegen, bereikten de aandelenindices juist nieuwe records, althans in de Verenigde Staten. Volgende week zullen alle ogen gericht zijn op de invoerrechten, aangezien de onderhandelingsperiode op 9 juli afloopt. Het is te verwachten dat er enkele schokken zullen zijn, hoewel er op dit moment weinig lijkt te zijn dat de opwaartse trend kan ontsporen. Crypto: de bitcoin overschreed begin deze week kortstondig opnieuw de grens van 110.000 dollar, voordat de munt terugviel tot ongeveer 108.000 dollar. De bitcoin-spot-ETF's bereikten ondertussen een historisch hoogtepunt: het totale beheerd vermogen bedraagt nu ongeveer 137 miljard dollar, wat neerkomt op 6,3 % van alle in omloop zijnde bitcoins. Een duidelijk signaal dat de institutionele vraag niet afneemt. Maar het echte nieuws van de week kwam van Wall Street. Tijdens de EthCC 2025 verraste Robinhood door een belangrijke strategische wending aan te kondigen: de grootschalige tokenisering van aandelen, ETF's en pre-IPO-effecten, de klok rond toegankelijk in Europa. Het directe resultaat: het aandeel Robinhood steeg met 11 % op de beurs. Het platform combineert nu traditionele makelaarsdiensten met Web3-infrastructuur, terwijl het zijn diensten in de VS versterkt met vergrendeling op ETH en SOL, crypto-cashbacks en een beter fiscaal portefeuillebeheer (tax lots). Dit geeft de cryptobeleggers nieuwe energie, terwijl het blockchain-ecosysteem zich geleidelijk in het hart van de traditionele financiële systemen nestelt. |
|
|
|
*De wekelijkse evolutie van de indexen en aandelen die in de boordtabel worden weergegeven, betreft de periode van de opening van de respectieve markten op maandag tot het tijdstip waarop deze nieuwsbrief wordt verzonden op zaterdag. De wekelijkse evolutie van grondstoffen, edele metalen en valuta's die in de boordtabel worden weergegeven, heeft betrekking op een lopende periode van 7 dagen, van vrijdag tot vrijdag, tot het tijdstip van verzending van deze nieuwsbrief. Deze activa worden ook in het weekend verhandeld. |
